市场指数普遍上涨,创业板指本周涨上涨4.27%本周(2020.11.30-2020.12.04),市场普遍上涨。所选指数中,创业板指数表现亮眼,本周累计涨幅达4.27%,结束连续三周跌势,上证指数和沪深300指数本周继续收涨,分别累计上涨1.06%和1.71%。
估值方面,截至本周五,上证指数滚动市盈率最新值为16.04倍,估值分位数位于77.8%,相比上涨3.5%。
沪深两市的成交额基本相比上周温和上升。本周两市的日均成交金额为8543.36亿元,相比上周日均增加330.03亿元。
市场情绪偏积极,尾部风险担忧减弱本周全市场上涨家多于下跌家数,周度均值分别为2072家和1832家,上涨家数占比为50.64%。本周涨停家数为平均54家,跌停家数平均为14家,平均跌停占比为25.09%,相比上周减少6.86%,尾部风险担忧同比降低。
本周市场以震荡上行为主。从价格趋势上看,收盘价向上突破20日均线个股占比本周上升,截至本周五(2020.12.04)的最新值为51.49%,相比上周增加5.2%。
本周二市场大幅上涨后虽有所回调,但市场“赚钱效应”震荡上升。
资金成本小幅降低,期限利差持平,信用利差小幅上涨涨本周市场资金成本小幅下降,作为短期利率水平的代理变量,本周3个月的Shibor利率最新值收为3.08%,相比上周下降5bp;长期利率水平代理变量十年期国债收益率最新值为3.27%,相比上周下降4bp。
期限利差(国债10Y-1Y)最新值为39bp,与上周持平。其中,一年期国债收益率最新值为2.87%,十年期国债收益率最新值为3.27%。信用利差(企业债AA-AAA)本周小幅上升4bp,最新值为70bp。
北上资金本周大幅净流入,融资余额继续上升本周北向资金净流入245.4亿元,除周三小幅净流出以外均为净流入,本周外资入场情绪较高。从个股层面来看,北向资金本周加码隆基股份,近7日累计净买入13.82亿元;五粮液则遭北向资金持续卖出,近7日累计净流出12.24亿元。
沪深两市融资融券余额本周(截至2020.12.03)继续大幅增加,融资融券余额相比上周五增加177.04亿元。其中,融资余额增加176.85亿元,融券余额增加0.19亿元。
北向资金大幅流入,杠杆资金入场意愿较强,市场资金面表现依旧强势。
风险提示:模型测试基于历史数据,市场未来可能发生变化。