通信行业周报：工信部推进“十四五”相关规划，工业互联网成5G应用主战场

1、 5G 势不可挡，将成为双循环重要主题。“十四五”将形成以内循环为核心的 双循环发展战略， 5G 的产业带动作用将成为不可或缺的双循环经济增量。根据 中国信通院发布的《5G 经济社会影响白皮书》预测， 2020年 5G 将带动约 4840亿元的直接经济产出， 2025年、 2030年 5G 带动直接经济产出将升至 3.3万亿 元和 6.3万亿元。随着 5G 的成熟与产品的落地，更多产业将直接或间接受益， 因此，我们看好从芯片、主设备商到下游应用的整个 5G 产业链，建议关注主 设备商，光模块【新易盛/中际旭创】，工业互联网【能科股份】、车联网【万集 科技/金溢科技】、物联网【广和通/移远通信】等。

2、打破国际封锁，科技创新为核心驱动力。 我们将科技创新分成两方面进行理 解： A）核心芯片等卡脖子技术的突围。 2020年 7月，国务院在《新时期促进 集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》中表示，中国芯片自给率要 在 2025年达到 70%。基于目前国产芯片自给率不足 30%的产业状态，我们认 为国产替代空间充足，重点关注国产化率较低的材料、设备、芯片、模块等产 业链上游领域，建议关注光模块【新易盛/中际旭创】等。 B）新应用新模式的 引领。 对比移动互联网的发展，新的应用均是在技术成熟、终端部署之后迎来 爆发，而 5G 作为最基础的通信技术升级，高速率、低时延、高可靠的特点使 得 5G 可以不断融入千行百业，为传统行业创造价值，为新兴行业提供机遇。 目前，我国 5G 建设稳步推进，我国已建成 5G 基站超 60万个，提前完成全年 5G 建设目标，部分应用场景爆发已初现端倪。因此，我们认为从 5G 设备到应 用仍将是下一阶段通信投资主线，建议关注工业互联网【能科股份】、车联网【万 集科技/金溢科技】、物联网模组【广和通/移远通信】。

工信部：我国 5G+工业互联网投资超 34亿元。 10月 29日，工信部信息通信 管理局副局长鲁春丛在中国移动 5G+工业互联网推进大会上表示，工业互联网 已成为 5G 应用的主战场，我国 5G+工业互联网投资超过 34亿元，应用于工业 互联网的 5G 基站总数超过 3.2万个。我们认为，数据是工业互联网基础，但现 有通信网络技术在系统容量、可靠性、时延等方面无法满足智能制造绝大部分 应用场景，只有 5G 才能真正解决工业现场复杂、多场景的需求。因此， 2020年作为 5G 应用爆发的元年，海量传感、边缘计算和工业云有望持续快速推动， 持续推荐【能科股份】。