行情回顾:本周(2020.08.17-2020.08.21)SW通信板块整体涨幅-0.84%,涨幅位列申万28个一级行业第21位,表现弱于沪深300指数(0.30%)。行业子板块中,通信运营(申万)、通信传输设备(申万)、终端设备(申万)、通信配套服务(申万)子板块分别变动0.41%、-0.36%、-2.28%、-0.94%。通信(申万)板块,本周涨幅榜居前个股有:优博讯上涨17.08%,ST九有上涨16.99%,佳讯飞鸿上涨13.04%;跌幅榜居前个股有:深南股份下跌14.50%,烽火电子下跌11.55%,亿联网络下跌11.40%。
行业重点新闻:国家统计局:7月全国光缆产量环比下滑6.19%;IDC:中国大数据市场规模2020年将达到104.2亿美元;中国广电5G大会;阿里巴巴2021财年Q1云业务营收123亿;台积电2019年耗电143.3亿度宣布加入RE100倡议;中国移动开启多项目(馈线、电力电缆、开关电源、光缆分纤箱、移动无源器件)集采;中国联通已开通26万个5G基站,预计年底达到37万。
美国出口管制:美国政府发布“清洁运营商”名单强迫全球电信企业选边站队;美升级对华为禁令外交部:将采取必要措施维护中企合法权益;联发科:密切关注美国出口管制规则变化。
未来行业判断:我们认为随着美国对华为的限制进一步实施,华为产业链公司将承压。数据中心作为未来大数据和云计算的基础设施,将长期受益于流量的爆发。
行业重点跟踪:中兴通讯、中际旭创、光环新网。
投资风险提示:5G进展不及预期,技术更新带来的风险。