行情回顾:本周(2020.07.27-2020.08.02)SW通信板块整体涨幅4.09%,涨幅位列申万28个一级行业第13位,表现弱于沪深300指数(4.20%)。行业子板块中,通信运营(申万)、通信传输设备(申万)、终端设备(申万)、通信配套服务(申万)子板块分别变动0.26%、3.61%、5.97%、4.93%。
行业重点新闻:Gartner预测:2020年全球5G网络基础架构支出将接近翻倍;2020上半年全国智能音箱销量近2000万天猫精灵占34.7%份额第一;Arm全球:支持安谋中国公司以及其员工董事会正与有关部门保持积极沟通;华为继续领跑中国智能手机市场:二季度份额提高至44.3%;英特尔被控侵犯中科院微电子所FinFET专利,赔偿或超2亿元;葡萄牙三家运营商称不会在5G核心网中使用华为设备;高通宣布与华为达成专利纠纷和解;诺基亚第二季度“强劲”增长:净利润达9900万欧元。
未来行业判断:我们认为随着美国和国外市场对华为的限制进一步实施,华为产业链公司或将承压。数据中心作为未来大数据和云计算的基础设施,将长期受益于流量的爆发。
行业重点跟踪:中兴通讯、中际旭创、光环新网。
投资风险提示:5G进展不及预期,技术更新带来的风险。