计算机行业周报：新基建写入政府工作报告，迎来发展机遇

行业要闻及简评:1)新型基础设施建设写入2020年政府工作报告。2020年政府工作报告提出,要加强新型基础设施建设,发展新一代信息网络,拓展5G应用,建设充电桩,推广新能源汽车,激发新消费需求、助力产业升级。新型基础设施建设写入2020年政府工作报告,彰显了我国政府对于新基建的高度重视。作为数字经济的基础设施,新基建迎来历史性发展机遇。2)交通运输部将稳步推动自动驾驶技术应用。国家高度重视我国自动驾驶产业的发展。我国自动驾驶产业未来市场空间广阔。根据中国汽车工业协会数据,2019年,我国乘用车销量为2136.02万台。作为汽车产业的未来发展趋势,考虑到我国乘用车销量的数千万量级,我们认为,我国自动驾驶产业未来的市场空间将达到数万亿量级。

重点公司公告:1)运达科技公告发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案。2)银之杰公告2020年度创业板非公开发行A股股票预案(修订稿)。3)用友网络公告2020年股票期权与限制性股票激励计划(草案)。4)浪潮信息公告关于公开发行公司债券的预案。

一周行情回顾:上周,计算机行业指数下跌5.70%,沪深300指数下跌2.27%,前者跑输后者3.43pct。截至上周最后一个交易日,计算机行业市盈率为61.08。计算机行业236只A股成份股中,29只股价上涨,2只持平,205只下跌。计算机行业表现不佳。

投资建议:新型基础设施建设写入2020年政府工作报告,彰显了我国政府对于新基建的高度重视。作为数字经济的基础设施,新基建迎来历史性发展机遇。5G、大数据中心、人工智能、工业互联网等作为新基建的重要内容,未来发展前景广阔。我们看好云计算、网络安全、工业互联网、基础软硬件、在线办公、人工智能、自动驾驶、医疗信息化、金融信息化等主题的投资机会。强烈推荐启明星辰、恒生电子、卫宁健康、中科创达、广联达、华宇软件,推荐中新赛克、绿盟科技、中科曙光、中国长城、深信服、用友网络、浪潮信息、科大讯飞、超图软件。

风险提示:1)疫情控制不及预期。针对新冠肺炎疫情,中央和地方正在多措并举,加强防控,市场预计疫情大概率短期内得到控制并消除。但是一旦疫情持续期过长或者影响的地区快速扩大,对计算机行业的影响将会显著放大,全年业绩增长可能不及预期甚至出现下滑。2)政企IT支出力度不及预期。经济下行和疫情的影响正在叠加,如果项目实施出现大量推迟或者取消的现象,相关公司的订单和收入都会受到影响。3)新技术研发及应用进展低于预期。基础软硬件研发难度大,如研发遭遇瓶颈或应用推广缓慢,对相关企业的业绩释放可能造成影响。