通信行业周报：广东印发IDC布局规划，2025年机架数将达100万

广东省印发5G和数据中心总体布局规划:广东省工业和信息化厅于近日发布了《广东省5G基站和数据中心总体布局规划(2021-2025年)》:2025年,5G站址数量将达到60万个,基站数量达到105万个,数据中心机架规模达到100万个,上架率65%。根据中国信通院发布的数据显示,广州及周边区域的数据中心机柜数量占比约13.6%,显著落后于北京及周边区域和上海及周边区域。广东省此次颁布的文件,将在一定程度上加快整个广东省大型数据中心建设的步伐。阿里巴巴目前已经在广东省河源区域设置了一处数据中心产业园,预计服务器部署规模将超过45万台,主要合作伙伴有奥飞数据、数据港以及万国数据等。总体来看,在阿里巴巴、腾讯以及头条等一线互联网公司布局的推动下,广东省数据中心运营服务市场有望迎来快速增长通道。

中国移动发布2020年-2021年普通光缆集采公告:据中国移动采购与招标网发布的消息显示,中国移动于近日启动了2020年-2021年普通光缆集采公告:拟采购普通光缆约11919万芯公里,最高限价约82.2亿元。从采购量来看,本次招标的量基本与2019年持平;从采购价格来看,下降幅度约30%,基本上接近光纤光缆制造商成本价区间的底部。国内光纤光缆厂商目前的产能已经超过2亿芯公里/年,但是每年的需求量很难达到这个数量,供大于求的状态将持续较长时间。

投资建议:5G应用将成为市场下一个热点:市场对5G主题的投资方向已经从基础设施向应用端迁移;目前来看,5G消息、云游戏很有可能成为5G的首批应用。行业龙头有望获得更高的估值溢价:从产业发展趋势来看,市场份额集中度一直在持续提升;行业龙头玩家能够获得更多的市场份额,收入增长的确定性也会更高。细分领域,除了关注5G主设备厂商外,还需要关注由于技术升级带来的增量市场,天线滤波器市场和光模块市场;亚马逊等海外ICP公司的资本开支规模稳步提升,对400G速率的数通光模块的规模化商业应用有较强的推动作用。

风险提示:1、运营商资本开支执行不及预期的风险,运营商5G投资执行不及预期,将使得5G基站出货量不及预期,从而将使得主设备商及其产业链上游配套供应商业绩不及预期;2、华为公司设备芯片出现断供的风险,华为公司芯片来自于多个国家的供应商,若是出现断供的情况,将使得华为公司5G基站设备出货量不及预期,从而影响其上游配套供应商业绩不及预期;3、ICP资本开支不及预期的风险,阿里巴巴、腾讯等公司对数据中心的需求是国内IDC行业增长的主要驱动力,若是这些ICP公司的资本开支执行不及预期将会使得IDC运营商业绩不及预期。