计算机行业周报：中共中央国务院发布《意见》，我国大数据将加快发展

行业要闻及简评:1)中共中央 国务院发布《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》(以下简称“《意见》”)。《意见》在加快培育数据要素市场中明确提出,要推进政府数据开放共享、提升社会数据资源价值、加强数据资源整合和安全保护。《意见》对数据要素市场化配置的重要指示,将进一步加快我国大数据产业和数字经济的发展。2)工信部公示《网络数据安全标准体系建设指南》(征求意见稿)(以下简称“《征求意见稿》”)。《征求意见稿》提出“到2021年,初步建立网络数据安全标准体系”、“到2023年,健全完善网络数据安全标准体系”的建设目标。

《征求意见稿》将有力促进网络数据安全保护能力的提升,有利于我国网路安全行业的持续高速发展。

重点公司公告:1)超图软件公告2020年第一季度业绩预告,公司2020年一季度预计实现归母净利润767万元至996万元,同比增长0%至30%。

2)绿盟科技公告2020年第一季度业绩预告,公司2020年一季度预计实现归母净利润-5800万元至-6300万元,同比亏损扩大。

一周行情回顾:上周,计算机行业指数上涨1.88%,沪深300指数上涨1.51%,前者跑赢后者0.37pct。截至上周最后一个交易日,计算机行业市盈率为53.20。计算机行业231只A 股成份股中,169只股价上涨,2只持平,60只下跌。计算机行业表现尚可。

投资建议:上周,申万计算机行业指数上涨1.88%,行业表现尚可。随着国内复工复产的加速,计算机行业的利好政策在相继出台。中共中央 国务院发布的《意见》,对数据要素市场化配置作出了重要指示,将进一步加快我国大数据产业和数字经济的发展。短期来看,随着四月份计算机行业上市公司2019年年度报告和2020年一季报的陆续发布,业绩增长符合预期甚至超预期的优质个股将迎来更好的投资机会。中长期来看,计算机行业将回归到“固本”、“开源”的主逻辑。我们看好云计算、网络安全、工业互联网、基础软硬件、在线办公、医疗信息化、金融信息化等主题的投资机会,推荐恒生电子、中科创达、卫宁健康、中国长城、绿盟科技、中新赛克、用友网络、启明星辰、广联达、超图软件、浪潮信息,建议关注深信服、和仁科技、长亮科技。

风险提示:1)疫情控制不及预期。针对新冠肺炎疫情,中央和地方正在多措并举,加强防控,市场预计疫情大概率短期内得到控制并消除。但是一旦疫情持续期过长或者影响的地区快速扩大,对计算机行业的影响将会显著放大,全年业绩增长可能不及预期甚至出现下滑。2)政企 IT 支出力度不及预期。经济下行和疫情的影响正在叠加,如果项目实施出现大量推迟或者取消的现象,相关公司的订单和收入都会受到影响。3)新技术研发及应用进展低于预期。基础软硬件研发难度大,如研发遭遇瓶颈或应用推广缓慢,对相关企业的业绩释放可能造成影响。