计算机行业周观点：关注金融IT和信创领域投资机会

上周,华为openGauss(高斯数据库)率先开源赋能。上周沪深300指数上涨6.78%,申万计算机行业上涨3.57%,跑输指数3.21pct,在申万一级行业中排名第23位。估值上,计算机板块本周有下行趋势;业绩上,板块受疫情影响业绩短期收缩,但行业基本面向好未变;新基建驱动下,市场中长期向好趋势不变。建议投资者关注业绩确定性强的优质标的,推荐云计算、金融IT、信创等高景气度细分领域。

投资要点:? 《中华人民共和国数据安全法(草案)》发布:该《数据安全法草案》的出台,彰显了我国对数据安全领域的高度重视,以及在大数据时代下,制定数据安全相关管理制度的紧迫性。一方面,我国支持并大力推进各行各业的数字化经济升级;另一方面,在发展数字经济的同时,配套的数据安全制度及措施也是不可缺少的一项。

R16标准冻结,标志5G 第一个演进版本标准完成:R16标准让5G 进一步走入各行各业并催生新的数字生态产业,进一步助力社会经济的数字转型。R16标准还面向车联网应用,支持V2V(车与车)和V2I(车与路边单元)直连通信等更丰富的车联网应用场景,进一步推进车联网领域的发展。

行业估值高于历史中枢,行业关注度提升:上周日均交易额688.98亿元,交易活跃度提升。估值上看,SW 计算机行业PE(TTM)已从2018年低点37.60倍反弹至78.92倍,高于行业估值历史中枢水平。

上周计算机板块表现分化:214只个股中,172只个股上涨,40只个股下跌,2只个股持平。上涨股票数占比80.37%。

投资建议:以新基建为核心,加速企业云化和数字化进程,建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。重点推荐金融科技个股广电运通(央行数字货币落地预期)、东方财富;服务器龙头浪潮信息(云基础设施需求大幅提升);高性能计算领军企业中科曙光;金融行业核心服务商,云转型加速的恒生电子。

风险因素:全球地缘政治风险、技术推进不达预期、行业IT 资本支出低于预期。

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