电子行业周报：SEMICON CHINA召开，集成电路产业群英荟萃

一周热点解读:

SEMICONCHINA在新国际博览中心召开SEMICONCHINA2020于6月27日在上海新国际博览中心拉开帷幕,展商包括大量半导体设备与材料企业,其中不乏中芯国际与长江存储产业链相关公司。从国内半导体设备企业的国产化程度来看,去胶设备国产化率达到90%,主要供应商为屹唐半导体;清洗设备、刻蚀设备和热处理设备国产化率大约20%,设备供应商包括盛美半导体、中微公司、北方华创;化学机械抛光(CMP)设备国产化产商主要为天津华海清科,目前国产化率大约10%;涂胶显影设备国内实现突破,主要供应商为芯原微;光刻设备领域主要由上海微电子布局。

另外,PCB光刻设备企业芯碁微装处在科创板上市审核流程中,主营设备包括PCB直写成像设备、泛半导体直写光刻设备等,核心客户包括深南电路、珠海元盛、国显光电等。杰锐思业务主要面向封测领域和EMS制造线,主营产品包括精密贴装和精密压合等设备,相关客户包括华为、日月光和比亚迪等等。

市场行情回顾

上周上证综指上涨0.4%、深证成指上升1.2%、创业板指上涨2.7%、上证50上涨0.6%,电子(中信)上涨3.2%。上周中信电子指数上涨4.1%,排名中信28个一级行业中的第2位。从电子二级行业来看,芯片50ETF指数上涨6.3%、消费电子指数上涨3.1%、LED上涨0.4%、PCB上涨2.0%、面板上涨-0.6%、新能源汽车指数上涨-1.8%、游戏指数上涨8.9%。从我们关注的海外的电子指数来看,上周费城半导体指数上涨-2.3%、台湾电子指数上涨1.4%、恒生资讯科技业指数上涨3.1%。

投资建议

海外疫情呈现持续增长态势,在与疫情长期共存的预期下,需要警惕疫情反复对电子板块的风险,建议关注体温筛检设备企业大立科技。5G硬件创新周期逻辑仍将延续,建议关注苹果产业链结构性机会,相关标的包括东山精密、环旭电子等。外部贸易限制不断升级,我国半导体产业自主可控趋势明确。随着中芯国际科创板上市申请过会以及存储芯片国产化不断推进,相关产业链企业已经迎来重要的发展窗口期,建议持续关注半导体产业国产化方向投资机会。结合长江存储和合肥长鑫等企业的不断发展,建议关注存储芯片国产化投资机会,相关标的包括国科微。

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