因子监测周报:技术面因子收益持续回升,模型下周看好钢铁与公共事业_股票频道

上周至本周,市场主要指数震荡上行。因子收益方面,大小市值股票表现基本持平。基本面因子收益不显著。短期动量因子呈现趋势效应。技术面因子收益显著。市场呈现风格转换趋势。

在历史收益率方面,各指数近期表现较好的因子均为短期动量因子,全市场表现较好因子还包括成长因子和波动率因子。

行业多因子方面,上周大部分行业小市值跑赢大市值;家电、消费者服务行业大市值跑赢小市值。盈利因子上表现较好的行业为银行、通信、家电。成长因子上表现较好的行业为房地产、综合金融、钢铁。在估值因子上表现较好的行业为汽车、煤炭、商贸零售。在1个月收益率因子上有较强动量效应的行业有计算机、建筑、非银行金融、国防军工。在12个月收益率因子上有较强动量效应的行业有房地产、银行、家电、电子。在波动率因子上表现较好的行业为商贸零售、通信、计算机。在换手率因子上表现较好的行业为国防军工、煤炭。