因子监测周报:关注成长因子走势,模型下周看好机械设备与商业贸易_股票频道

上周至本周,市场主要指数持续上行。因子收益方面,盈利因子收益下滑,成长因子收益上升。技术面因子趋势效应不明显。未来可重点关注高成长龙头标的走势。

在历史收益率方面,各指数近期表现较好的因子均为短期动量因子,全市场表现较好因子还包括市值因子和估值因子。

行业多因子方面,上周大部分行业大市值跑赢小市值;银行、医药、家电小市值跑赢大市值。盈利因子上表现较好的行业为综合金融。成长因子上表现较好的行业为家电、国防军工、食品饮料。在估值因子上表现较好的行业为汽车、建筑。在1个月收益率因子上有较强动量效应的行业有非银行金融、煤炭。在1个月收益率因子上有较强反转效应的行业有农林牧渔、电子。在12个月收益率因子上有较强动量效应的行业有煤炭。在12个月收益率因子上有较强反转效应的行业有房地产、有色金属、建筑、钢铁。在波动率因子上表现较好的行业为综合金融。在换手率因子上表现较好的行业为非银行金融、综合金融。