新能源行业周报:欧洲新能源销量重回高增长,特斯拉Q2交付量超预期_股票频道

锂电池/新能源汽车: 欧洲主流国家新能源车 6 月销量重回高增长。从已公布数据的欧洲主流国家看,新能源车销量环比大部分超过 50%,法国甚至环比大涨 193%,在经历了至暗时刻后欧洲新能源车市迎来了全面复苏。随着碳排放政策的实施,欧洲主流国家新能源支持政策持续加码,电动化趋势向好,疫情不影响其电动车市场长期增长态势。特斯拉第 2 季度交付量再次超出预期, 第二季度共交付了 90650 辆汽车,环比增长 3%,同比下降 5%。后续随着特斯拉上海工厂 2 期项目的建设进入后期阶段,国产 Model Y 有望在年内开始交付, Model Y 对于 BBA 档以及 SUV 的替代作用明显, 预计 Model Y 的市场空间更大, 看好特斯拉 model 3 和 Model Y 双核驱动, 销量持续放量,

光伏: 能源局发布 2020 竞价项目全名单,总规模 25.97GW 超预期。除竞价项目外, 截至目前 12 省市地区平价项目公示规模高达 40GW, 其中须在 2020 年底完成并网的容量达 17.83GW, 叠加今年的户用以及 2019 年结转至今年并网的竞价项目等, 有望支撑全年光伏装机量保持高速增长。

投资建议。锂电池: 欧洲 6 月新能源市场重回高增长态势, 下半年随着欧洲经济恢复消费逐渐复苏,叠加英德法等主流国家持续加码政策支持电动车,下半年欧洲电动化趋势将持续向好, 关注欧洲日韩龙头车企配套的国内电池厂商和全球主流电池厂商的材料供应商。特斯拉第 2 季度交付量再次超出预期, 随着特斯拉上海工厂 2 期项目的建设进入后期阶段,国产 Model Y 有望在年内开始交付, Model Y 对于 BBA 档以及 SUV 的替代作用明显,预计 Model Y 的市场空间更大,看好特斯拉 model 3 和 Model Y 双核驱动,销量持续放量,可关注特斯拉产业链相关上市公司。风电: 2020 年一季度风电投资持续高增,全年风电设备订单稳定增长,建议关注布局技术优势和规模经济的叶片以及塔筒生产商。光伏: 能源局发布 2020 竞价项目全名单,总规模 25.97GW 超预期。除竞价项目外,截至目前 12 省市地区平价项目公示规模达 40GW,叠加今年的户用以及 2019 年结转至今年并网的竞价项目等,有望支撑全年光伏装机量保持高速增长。此外海外市场出现稳定,组件 1-5 月出口同比仅小幅下降,下半年国内以及海外需求有望同时迎来复苏,关注龙头光伏组件厂商。

风险提示: 新能源车产销量不及预期,锂电行业竞争加剧, 新能源发电行业复苏不及预期,产业链原料价格大幅波动,新能源行业政策不及预期。