通信行业周观点:5G发牌一周年成果显现,区域新基建部署进度加快_股票频道

广州发布新基建计划,加快5G渗透速度:广州市工信部公布《广州市加快推进数字新基建发展三年行动计划(2020-2022年)》征求意见,行动计划提出,到2022年总投资超过1800亿元,完成建设5G基站8万座,力争打造全国城市级数字新基建典范。广州此举是对两会“两新一重”的贯彻落实,可起到全国示范作用并激发全社会投资发展新基建的热情,加速5G向生产生活科技智慧等领域的渗透。

运营商取得5G阶段性成果,产业链利好逐步传导至中下游:6月6日,5G发牌一周年峰会成功举办,一年来运营商已开通近25万个5G基站并签约超过3600万5G用户。运营商在进行基站建设之余,将注重产业和应用的引导,可有效推动包括手机、智能家居等5G终端发展,并提振产业链下游相关5G场景需求,帮助移动通信技术从消费测向生产侧的全面渗透。

新华三完成业界首次大规模400G测试,引领交换机升级迭代:思博伦与新华三合作完成密度达72个400G端口的大规模400GE测试,相关设备表现卓越。互联网数据流量的快速增长已推动数据中心内部传输设备向更高速率迭代。新华三的S12500交换机反映了强大的线速转发能力,在业界树立性能标杆,并将引领IDC交换机的升级进程,提高国家影响力。

投资建议:光通信领域推荐持续关注中际旭创、光迅科技;通讯设备领域推荐国内设备龙头中兴通讯、星网锐捷;所有主营业务均为5G建设核心料号的铭普光磁;国内测试领域综合服务龙头东方中科;光纤光缆行业龙头长飞光纤;运营商增长潜力股中国联通。

风险因素:5G渗透速度不达预期、全球经济环境恶化超过预期。