金融工程定期报告:开源金工市场情绪周报

主要指数普涨,市场延续反弹节奏本周主要指数均录得正收益,市场延续反弹节奏。所选指数中,万得全 A 指数本周录得 2.11%的涨幅,中证 500指数周涨幅最大,收益率达 2.87%,上证指数周涨幅最小,仅为 1.23%,大小盘风格明显。估值方面,截至本周上证指数最新滚动市盈率水平为 16.88倍,最新滚动市盈率位于 55.82%的分位点上,当前市场整体估值水平中等。全市场成交量宽幅震荡,保持在 6000亿中枢上下波动。食品饮料、通信、计算机行业表现亮眼,分别录得 3.98%、3.83%、3.82%的周收益。

市场情绪逐渐修复,但尾部风险担忧依然存在市场情绪逐渐修复,本周全市场上涨家数占比为 62.42%,相比上周上升 16个百分点。跌停涨停比为 34.57%,依然维持相对高位,尾部风险担忧依然存在。

期权隐含波动率指数(CVIX)近期一直处于下降通道,投资者恐慌情绪有所缓解。本周 CVIX 指数为 20.00,达阶段低点。

向上突破 20日均线个股数本周继续上升,突破个股占比达到 54.12%,相比上周38.09%的比例提升了 16个百分点,延续了上周以来的增长态势。

市场资金面延续宽裕状态在全球低利率的背景下,国内市场资金面宽松继续,各主要利率均处于历史较低水平。其中,十年期国债收益率为 2.63%,Shibor3M 触及十年新低,仅为 1.4%。

北上资金继续加仓,融资余额触底回升北上资金本周维持净流入状态,净流入金额 28.57亿,北上资金连续四周加仓 A股。具体来看,贵州茅台被北向资金强势加仓,累积净买入 10.42亿。伊利股份和中国平安被北向资金大幅卖出,分别净流出 12.09亿和 4.97亿。

沪深两市融资余额也从本周开始企稳回升,暂时结束下跌趋势,本周沪深两市新增融资余额 178.43亿元。

风险提示:模型测试基于历史数据,市场未来可能发生变化。