计算机行业:鲲鹏+海光!国产服务器首次大规模招标

点评:鲲鹏+海光!国产芯片服务器首次大规模招投标,运营商市场首单代表行业信创启动。中国电信发布2020年服务器集采招标,采购需求56314台,采购规模相较2018年的6.2w下滑9.3%;若以2018年采购均价4.9万/台测算,本次招标规模超过27亿元。我们认为,最超预期的部分是在国产化服务器的招标:8个标包中,Intel的CPU服务器需求为44731台,占比79.4%;AMD芯片服务器需求为398台,占比0.7%;国产化(华为鲲鹏CPU+中科曙光海光CPU)需求为11185台,占比19.9%。其中国产化产品的需求主要集中在双路服务器,也有一部分人工智能服务器采用华为鲲鹏920思路CPU芯片加腾AI芯片,海光CPU则搭配英伟达GPU。

三大运营商均确认2020年集采需求!此前中国移动业发布了2020年服务器集采需求138,272台,刷新单次招标最大规模。若以2018-2019年PC集采平均单价7.31万/台测算,此次集采规模达101.08亿元。

电信+移动的需求释放,同时联通已经发布20年集采前的专项测试,采购计划已经明确。再次印证了我们去年的观点:2020年运营商集采大年将拉动服务器需求迎来拐点。我们预计中国移动下半年大概率开展第二次招标,行业需求将持续释放。

三大运营商的ICT转型+5G新周期推动,通信市场将迎来服务器集采大年。2019年除中国移动释放了11万台(两次招标)的服务器需求外,联通、电信都没有展开集团层面的集采。2019H2,移动、联通纷纷宣布将公有云作为战略转型目标。叠加2020年5G商用,我们预计行业将进入新一轮投入期。服务器市场经历2019年的调整后,2020年将重新进入需求大年。我们此前测算2020年运营商市场的服务器需求规模将突破220亿元,从目前进展来看,大概率超出我们预期。

推荐标的:服务器重点关注:浪潮信息、中科曙光、神州数码、东华软件、紫光股份;华为鲲鹏配套软件:诚迈科技、中国软件、东方通、宝兰德、卓易信息等。

风险提示:行业竞争加剧;运营商招标不及预期。