计算机行业周报：新基建、医卫及信创为计算机重点配置方向

投资要点行业动态:在华为开发者大会 2020(Coud)期间,华为云发布全新 AutoML工具AutoGenome,支持对基因组数据进行全自动AI 建模,助力科研人员探索生命奥秘。2)3月28日,华为宣布全场景AI 计算框架MindSpore 在码云正式开源,企业级AI 应用开发者套件ModeArts Pro 在华为云上线。3)3月31日,NMPA(国家药监局)医疗器械唯一标识数据库正式对外开放数据共享功能。4)近日,阿里巴巴发布新一代安全架构,让数字基建的每块砖安全可溯源。5)4月1日,习近平在浙江考察时强调,加快5G 网络、数据中心等新型基础设施建设。6)近日,工业和信息化部印发了《关于调整700MHz 频段频率使用规划的通知》,调整700MHz 频段频率使用规划。7)4月3日,中国央行宣布4月对中小银行定向降准,释放资金4000亿元,超额存款准备金利率从0.72%下调至0.35%。

本周投资观点:上周计算机板块下跌2.29%,相对沪深300指数下跌2.38个百分点,相对创业板指下跌2.44个百分点。受新冠疫情爆发影响,全球经济受到一定程度的冲击,国内A 股市场也受情绪面影响较大,呈现宽幅震荡走势,而计算机板块由于β属性较大故板块整体跑输大盘且呈现较大波动。

计算机板块目前已经公布年报为36家,总体来说业绩向好,其中净利润增速在50%以上的有11家,占比30.6%;净利润增速在30%-50%之间的有10家,占比27.8%;净利润增速在0%-30%之间的有10家,占比27.8%;净利润增速在-30%到0%之间的有3家,占比8.3%;净利润增速在-50%到-30%之间的有2家,占比5.6%。从目前已经披露的年报数据来看,其中医疗板块、新基建、以及信创产业等标的业绩较好。我们认为短期内疫情对全球经济产生一定利空影响,可以重点关注全年业绩高增长和有望超预期的个股标的以及依靠国家需求拉动成长性较为确定的新基建、医疗信息化、信创产业等细分领域。

重点子板块推荐:新基建、医疗信息化、信创产业等。

1)新基建:作为稳增长以及加速国家科技创新的重要抓手,新基建将成为国家的重点建设领域,建议重点关注浪潮信息(000977)、宝信软件(600845)、深信服(300454)、用友网络(600588)、恒生电子(600570)、长亮科技(300348)、同花顺(300033)。2)医疗信息化:受益于国家政策驱动以及疫情催化,医疗信息化需求将持续放量,建议重点关注创业慧康(300451)、卫宁健康(300253)。3)信创产业:受益于自主可控的国家战略需求,国内将催生对于诸如国产芯片、网络信息安全等领域的大量需求,建议重点关注恒为科技(603496)、中新赛克(002912)、中科曙光(603019)。

风险提示:宏观市场环境的不确定性、行业政策落地进展不及预期、企业IT资本支出减少的风险等