仪器仪表行业：生产自动化能力提升，助力工业互联网发展提速

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2月 22日,中央政治局会议强调要加大试剂、药品、疫苗研发支持力度,推动生物医药、医疗设备、5G 网络、工业互联网等加快发展。

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加快 工业互联网 等技术 创新发展有利于制造业转型 升级 。中国正在加快强国建设,在“工程师红利”大背景下通过推动互联网、大数据、AI和实体经济融合将引导中国制造业快速产业升级,国务院自 2017年 10月审核通过《国务院关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》,以加快推进工业互联网创新发展,其中工业 4.0以及工业互联网等智能制造新标准和新模式将有效地改变原有的劳动密集型生产方式。

工业互联网需要解决的根本问题是数据的可获得性 。工业互联网一词最早由美国通用电气公司提出,目前来看工业互联网是新一代信息通信 IT 技术和现代工业深度融合的产物,是工业制造业实现数据化、网络化、智能化的重要载体和技术手段,是工业 4.0发展方向的关键技术之一。工业互联网平台是互联网资源与工业系统资源对接的枢纽,是工业资源配置的核心,其主要分为 IAAS、PAAS、SAAS 三层结构。工业互联网平台首要需要解决的是数据问题,即数据从哪里采集?实现 自动化 生产是生产流程数字化的前提。当前数据采集现场亟需解决传感器数量、自动化水平低等两大核心问题。工业生产涉及气体、电流、流体、质量、压力等多维数据,传感器部署不足将大幅影响采集数据的密度、范围,同时由于相应的自动化水平较低,必然导致整体生产数据类型少、精度低等问题,同样影响机器设备的数字化进程,因此我们认为实现工业企业 IT 互联、云计算能力的强弱首先取决于底层 OT 自动化能力是否能顺利将生产过程进行数字化。

5G 商用 临近, 三大技术优势将充分 赋能工业互联网更好更健康发展。机器设备全负荷运转时产生数据量较大,且部分需要分析反馈的制造环节需要更为低延时。我们认为随着 5G 商用的日益临近,通信速率和质量将实现极大提升,利于工业互联网更好落地。同时针对不同的工业应用场景,未来基于 5G 的 uRLLC(快响应低延时的控制信号场景)、mMTC(数据多大连接的数据采集场景)、eMBB(大带宽高速率的多媒体应用场景)切片技术得到不同应用。

工业互联网技术助力 生产 过程 云化 , 疫情带给工控企业诸多发展启示 。在本次冠状病毒疫情中,我们注意到不少工业控制企业在获得终端授权基础下,可通过控制器数据云监控等工业互联网技术,实现对终端生产设备的实时监控、控制,有效地降低了疫情等特殊情况下机械设备厂家无法前往终端生产现场现场调试、终端设备操作人员远程监控机器设备运行。我们认为工控企业作为数据的掌握者,能够对 OT 流程实时进行数据监控和执行反馈,未来必将在工业互联网生态发挥核心作用。

投资建议: :

从工控版块来看,建议从两条主线选择投资标的。1)自动化作为数字化基础,其能力提升将直接带动工控元器件销量,重点推荐各子领域龙头企业汇川技术、信捷电气、柏楚电子等。2)推荐具备下游特色应用的工业互联网平台企业智光电气、海得控制等。

n风险提示: :

疫情控制进度不达预期;工业制造业企业景气恢复程度不达预期;IGBT 等核心零部件采购价格大幅提升;原材料采购和物流供应链风险。