策略每日市场点评:流动性充裕与疫情改善共同推动市场反弹,坚守科技主线

市场连续七日上涨,政策呵护下流动性充裕与疫情边际改善共同推动市场反弹。节后市场连续第七日上涨,创业板强势,体现在政策呵护下流动性充裕,游资及中小投资者入市起到推动作用。同时近期北上资金由流出转为净流入,人民币汇率企稳小幅升值,在资金面因素外,新冠疫情改善有序复工等实质性利好因素也在发挥支撑作用。短期资金受市场情绪影响强,而疫情拐点尚待确认,后市走势继续关注疫情、政策调控的主导作用。

行业表现方面,板块普涨,仅钢铁小幅下跌,银行、食品饮料、房地产涨幅较小,光伏强势领涨,科技股全面回暖,云计算、国产软件表现突出,钴矿、锂矿全天强势,抗病毒、口罩等疫情相关题材走势分化,整体仍处于回调阶段,但程度减弱。从成交量来看,电子板块大幅领先,计算机、医药生物行业的成交量居前,较上一交易日无明显变化。从资金动向来看,主力资金呈现大幅净流入态势的行业为计算机、有色金属,电气设备、传媒、电子其次,医药生物板块主力资金净流出幅度较大。

宏观数据“真空期”仍将持续两周。近期最早可观测宏观经济数据为2月29日公布的PMI数据,历年年初经济数据受春节扰动,由统计局合并1-2月数据于3月公布,在此之前市场将面临约两周宏观数据“真空期”。在此期间宏观经济对市场影响仍可能继续被淡化,但疫情对经济影响不容忽视,将在随后逐步显现并影响股市走势。

外围股市继续上涨,海外市场情绪回暖。昨日美联储主席鲍威尔重申对美国经济信心,指出新冠疫情对美国经济造成影响判断尚早,海外股市整体上涨,港股涨幅较大。人民币汇率窄幅震荡,黄金价格小幅回落,海外市场情绪回暖,有助提升A股市场信心。

行业配置建议,把握银行、房地产等低估值板块的补涨机会,可持续关注新能源汽车、半导体、5G建设及应用等成长性科技主线的长期投资机会,若短期出现调整可逢低布局。