山证策略·A股行业比较周报_股票频道

本周行业配置:

超配:建材(水泥、玻璃)、建筑(大基建)、农林牧渔、有色、煤炭、汽车、零售、机械标配:纺织服装、医药、银行、保险、房地产、交运(高速)、石化、计算机、通信、食品饮料、白色家电、电子低配:航空、钢铁、券商行业配置上周表现:量化行业配置收益结果(考虑择时)超额收益但超额收益与绝对收益达到历史新高,截止01.10收益为19.62%,跑赢大盘11.14%,本周组合延续上周低β策略运行估值:沪深300IAPE飙升,短期受估值拖累有上行阻力。上证IAPE受均线压制预计维持稳定震荡走势。

货币&利率:流动性宽松延续,预计对市场估值仍有支撑上游:

油气矿业权将放开煤炭季节性需求旺季来临黄金仍具备长期配置价值,特斯拉交付有望提振锂、钴需求中游:

钢铁库存大幅回升,需求开始进入淡季建材价格季节性回落无需多虑,整体配置价值仍然明显精细化工整合逻辑仍在持续工程机械高景气空间延续下游:

地产仍以稳为主,部分头部企业有估值修复动力汽车销量增速显著企稳白电销量如期继续回落农产品价格再度上行,节前需求旺盛,肉价整体走稳白酒景气度延续,但高估值阻碍配置价值,等待估值回归合理水平

证券之星微信

扫描二维码

关注

证券之星微信