计算机行业周报：政策利好频落地，产业投入持续加码

行情走势 12月16日至12月20日,沪深300指数上涨1.49%,计算机行业上涨3.54%, 行业跑赢大盘2.05个百分点,其中硬件板块上涨3.77%,软件板块上涨3.18%,IT 服务板块上涨4.19%。

国际市场 英特尔宣布已收购AI 芯片公司Habana Labs 花费近20亿美元;法国对谷歌处以1.67亿美元反垄断罚款;AMD 发布全新物理库FEMFX;聊天机器人开发商「Hugging Face」获 1500万美元融资,用于建立自然语言处理库。

国内市场 腾讯游戏与英伟达达成战略合作,构建START 云游戏平台;华为旗下哈勃投资入股鲲游光电,后者专注晶圆级光芯片;上海市委书记李强指出要加快推动区块链技术应用;新华社发文,央行数字货币不久的未来破茧而出;百度宣布自研云端全功能AI 芯片昆仑已完成开发,将于明年初量产。政策方面, 工信部五手段加速云计算产业发展。

A 股上市公司重要动态信息 科大国创:关于股东减持比例达到1%的公告;思特奇:关于持股5%以上股东减持股份的预披露公告;博思软件:关于项目预中标的提示性公告;卫宁健康:关于2019年股权激励计划所涉激励对象及数量调整的公告;虹软科技关于签订建设项目工程总承包合同的公告;*ST 凯瑞:关于转让三家子公司股权的公告;汇金股份:关于收购控股子公司河北德兰尼特机电科技有限公司少数股东股权的公告;四方精创:关于持股5%以上股东减持股份的公告; 北信源:关于取得发明专利证书的公告;先进数通:关于对外投资设立全资子公司的公告;金溢科技:公司重要股东减持计划实施完成的公告。

投资策略 上周,沪深300指数上涨1.49%,计算机行业上涨3.54%,行业跑赢大盘2.05个百分点,其中硬件板块上涨3.77%,软件板块上涨3.18%,IT 服务板块上涨4.19%。计算机行业内个股涨多跌少,行业内概念板块中,虚拟现实指数、网络安全指数、智能家居指数涨幅居前。估值层面,行业目前的市盈率(中信,TTM)为127.24,相对于沪深300的估值溢价率为928.66%。行业动态方面,国际市场领域,英特尔宣布已收购AI 芯片公司Habana Labs 花费近20亿美元;法国对谷歌处以1.67亿美元反垄断罚款;AMD 发布全新物理库FEMFX;聊天机器人开发商「Hugging Face」获 1500万美元融资,用于建立自然语言处理库。国内市场领域,腾讯游戏与英伟达达成战略合作,构建START云游戏平台;华为旗下哈勃投资入股鲲游光电,后者专注晶圆级光芯片;上海市委书记李强指出要加快推动区块链技术应用;新华社发文,央行数字货币不久的未来破茧而出;百度宣布自研云端全功能AI芯片昆仑已完成开发,将于明年初量产。政策方面,工信部五手段加速云计算产业发展。我们认为,近期政策层面对新兴技术的支持不断涌现,有利于新兴技术的发展及其应用的推广,同时,产业层面也在新兴技术领域积极投入,我们预计明年5G与云计算、AIoT、区块链等技术的叠加将带来更多的产业机会。我们继续维持行业“看好”的投资评级。板块方面,建议积极关注区块链、金融科技、云计算、人工智能、工业互联网、自主可控板块,股票池推荐恒生电子(600570)、中科创达(300496)、用友网络(600588)、科大讯飞(002230)、华宇软件(300271)、浪潮信息(000977)、中国软件(600536)。

风险提示:宏观经济风险、政策落地不及预期、公司业绩不及预期。