电力设备与新能源行业11月第4周周报:海外车企电动化进程加速

特斯拉国产车型、大众MEB平台新车型等预期爆款车型有望促进全球电动化加速、刺激全球新能源汽车需求爆发;新能源汽车产业链中游在三季度基本确立盈利底;板块前期走势已相对充分反映了三季度基本面,底部区域建议逐步加大配置。海外光伏需求持续景气,叠加国内光伏需求高峰来临,产业链供需有望改善,建议积极关注龙头标的;国内风电存量项目建设进度有望加速,2019-2021年国内需求高增长可期。电力设备方面建议关注受益于泛在电力物联网建设与电能表更换等确定性需求的相关标的;另外建议持续关注工控、低压电器领域的优质标的。

本周板块行情:本周电力设备和新能源板块上涨2.70%,其中工控自动化上涨4.26%、锂电池指数上涨3.03%、光伏板块上涨2.79%、一次设备上涨1.76%、新能源汽车指数上涨1.59%、二次设备上涨1.29%、发电设备上涨1.29%、核电板块上涨0.98%、风电板块上涨0.53%。

本周行业重点信息:新能源汽车:大众集团计划2020-2024年投资600亿欧元用于混合动力、电动出行和数字化等领域,其中投资近330亿欧元在电动汽车研发和改造领域;同时计划到2029年推出75款纯电动车,近60款混合动力车;到2029年,电动车销量将达2,600万辆,混合动力车销量近600万辆;有近2,000万辆的电动汽车在大众MEB上生产,近600万辆电动汽车使用大众PPE平台。宝马将其与宁德时代的订单从40亿欧元提高到73亿欧元,合同有效期将从2020年延伸至2031年。工信部公示申报第326批《道路机动车辆生产企业及产品公告》,申报新能源汽车产品的共有91户企业的184个型号。新能源发电:国家发改委发布《电网企业全额保障性收购可再生能源电量监管办法(修订)(征求意见稿)》。财政部发布《财政部关于提前下达2020年可再生能源电价附加补助资金预算的通知》,下达地方电网公司补助资金56.75亿元,国家电网及南方电网范围内的补助资金另行下达。

本周公司重点信息:林洋能源:公司中标国家电网2019年第二次电能表及用电信息采集设备招标采购项目,中标总金额2.36亿元。海兴电力:公司预中标国家电网公司2019年第二次电能表(含用电信息采集)招标采购项目,预计中标金额约1.82亿元。欣旺达:公司发布2019年限制性股票激励计划草案,拟授予激励对象的限制性股票数量总计为4500万股,占公司总股本的2.91%;业绩考核目标为2019/2019-2020/2019-2021年营业收入分别不低于240/528/874亿元。国轩高科:公司与唐山市人民政府签署了关于国轩高科(唐山)“5G”新能源产业基地项目的《合作框架协议》,预计总投资55亿元人民币;项目主要建设新能源产业基地,新建动力锂电池产能7GWh,建成后与先期项目合计形成总产能10GWh。迈为股份:公司子公司迈为自动化在连续十二个月内与通威系公司签署多份日常经营合同,合同累计金额4.17亿元。

风险提示:投资增速下滑,政策不达预期,价格竞争超预期,原材料价格波动。