投资策略定期报告:主题活跃度有所下降,着眼长逻辑主线_股票频道

本周主题投资有所降温,结束了前期活跃普涨,仅有个别主题局部活跃。190个Wind主要主题指数中仅有15个取得正收益,平均下跌2.2%。上周涨幅第一、第二的区块链和小程序本周回调明显,位列倒数第一、第二。

目前,主题投资的轮动速度愈发加快,建议投资者还是从中长期角度去挖掘具有经济大背景和产业大逻辑的主线进行布局。除了我们前期在报告《关于中国新经济的十大思考》中推荐的新科技、新制造、新消费、新环保这四大主线之外,目前我们观察到通胀预期正在逐渐强化,建议关注石油石化、农化、养殖、航空、旅游酒店、商贸零售、纺织服装等领域的投资机会。

另外,随着两会时间的临近,政策性主题的关注度逐渐提高,建议关注海南(外交部海南省全球推介活动将于2018年2月初在京举办)、“一号文”(土地流转、农业供给侧改革)、雄安、自由港等。