金工量化周报:本周500增强组合跑赢基准0.92个百分点

多因子模型: 本周 500增强组合跑赢基准 0.92个百分点因子表现: 质量因子收益较高, 低波动因子、 低换手因子表现出色。

组合表现: 光大 Alpha2.0(因子择时全 A150) 组合本周下跌 4.64% ,同期中证 500指数下跌 5.06%,组合本周跑赢中证 500指数 0.42个百分点。

2019年 1月 1日以来,组合累计上涨 25.51%,跑赢中证 500指数 6.97个百分点。 光大 Alpha 中证 500指数增强(中证 500内选股) 组合本周下跌 4.14% , 同期中证 500指数下跌 5.06%,组合本周跑赢中证 500指数0.92个百分点。 2018年 9月 3日样本外跟踪以来,组合累计上涨 8.65%,跑赢中证 500指数 7.54个百分点。

业绩趋势模型业绩趋势选股策略最新一期调仓于 2019年 7月 16日,调仓以来收益率为 8.29%,超额基准 9.77个百分点。本周该组合收益率为-7.15%,跑输基准 1.85个百分点。 中证 800内选股组合本周收益率为-8.74%,跑输中证800等权指数 4.13个百分点。

双击掘金选股策略最新一期于 2019年 7月 16日进行调仓,调仓以来收益率为 2.10%,超额基准 3.59个百分点。本周该组合收益率为-4.47%,超额基准 0.83个百分点。

行业基本面选股策略本周从策略表现来看, 建筑、 装备制造、 资源型行业、 轻工&化工等板块策略获得超额收益, 钢铁&建材、 传媒、信息技术、必需消费、公用&交运、地产等板块策略跑输基准。

行业轮动模型动量增强行业轮动: 模型 9月建议配置行业为食品饮料、石油石化、有色金属、医药。 近两周收益率为-3.43%,等权基准收益率为-4.31%,跑赢基准 0.87个百分点。该模型自 2018年 5月 1日起至今,样本外收益为 1.58%,同期全行业等权基准收益-7.63%,超额收益 9.20%。

风险提示: 结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。