计算机行业周报:中央深改组通过“AI+”战略,促进AI与实体经济融合

行业要闻及简评:1)中央深改组通过《关于促进人工智能和实体经济深度融合的指导意见》,标志着国家AI+战略正式出台;2)赛迪研究院:人工智能芯片技术和产品发展势头迅猛,细分领域AI芯片成长迅速;3)美国议员准备再次推动自动驾驶立法,但面临的反对声音巨大;4)上海市信息安全协会与平安科技等发起成立“威胁数据共享联盟”,利用开放生态应对黑产;5)航天信息将与阿里巴巴在云计算、区块链等领域合作,加速融入阿里生态。

重要投融资事件:1)朗新科技拟通过发行股份的方式购买易视腾科技96%的股权以及邦道科技50%的股权,交易总价37.53亿元;2)神思电子拟发行股份4,932,692股及支付现金5,748万元购买因诺微66.20%股权;3)苏州科达公开发行可转换公司债券,拟发行总额为人民币55,150.00万元;4)万达信息公开发行可转换公司债券,拟发行总额为人民币120,000.00万元。

一周行情回顾:上周,计算机行业指数上涨6.22%,沪深300指数上涨2.37%,前者跑赢后者3.85pct。行业整体P/E为54.70。计算机行业203只A股成份股中,178只股价上涨,仅25只下跌,表现优异。 行业观点:上周,申万计算机指数继续保持较快上涨,金融信息化、云计算、人工智能等板块表现较好。经过近期多轮持续上涨之后,计算机行业整体估值已经明显高于近三年的平均水平,不少企业个股估值已经严重偏离公司基本面,短期内回调的压力较大。但由于本周科创板申报开始受理,市场风险偏好可能上升,给计算机企业估值有一定的拉升作用。短期看,行业有可能进入震荡市。同时,我们坚定看好计算机行业中长期发展。

投资策略:关注政策意图确定性高的板块和业绩超预期个股。1)国家政策意图明确的领域,如科创板、人工智能、自动驾驶等。3月19日,中央深改委就人工智能通过促进人工智能和实体经济深度融合的指导意见,AI+战略正式推出。2)成长前景良好的绩优企业,尤其是随着年报相继发布,业绩符合或超预期、前景明确的企业股价还有上升空间。 相关标的:推荐卫宁健康、中科创达、四维图新、启明星辰、航天信息、用友网络、东方国信、中科曙光、广联达,建议关注恒生电子、深信服、绿盟科技、美亚柏科。

风险提示:1)政策风险:如后续政策落地情况不及预期,可能影响相关企业利润释放;2)下游需求风险:如下游政企客户因财力受限致IT支出下滑,将对企业订单和收入形成负面影响;3)新技术风险:如新一代信息技术的研发遭遇瓶颈或应用推广缓慢,不利于相关企业发展。