燃料电池行业《浙江省培育氢能产业发展的若干意见(征求意见稿)》点评:浙江规划700座综合站,未来空间巨大

事件

4月15日,浙江省发改委发布《浙江省培育氢能产业发展的若干意见(征求意见稿)》,提出到2022年浙江氢能产业总产值规模超百亿元,建成加氢站(含加氢功能的综合供能站)30座以上,累计推广氢燃料电池汽车1000辆;到2030年,氢能产业链条基本完备,基本形成氢能装备和核心零部件产业体系。开展嘉兴氢能技术创新和产业化示范试点、宁波氢燃料电池汽车物流运输应用示范试点、湖州氢能产业链一体化示范试点、杭州氢燃料电池汽车城市公交应用示范试点和加氢站建设示范试点。

点评

浙江省具备良好产业链基础,统筹规划后省内产业将进入快车道。浙江省发展氢能产业领域具备4大优点:1)副产氢富余,氢气成本较低;2)财政实力强,产业前期依赖补贴,地方政府有较强财政支撑;3)物流繁忙,燃料电池现阶段主要应用场景在公交车和物流车上,物流车市场较大;4)产业基础尚可,浙江地区燃料电池各环节配套比较完善。《意见》在目标、任务、基础设施和保障措施等方面明确规划,相信正式稿更加完善,省内统筹规划后,未来浙江省氢燃料电池产业将快速发展。

规划建设700座综合供能服务站,彰显燃料电池发展雄心。《意见》提出在全省规划建设700座综合供能服务站,并且根据需要预留加氢装置空间,探索加氢/加油、加氢/充电等合建站发展模式,鼓励利用现有加油、加气站点网络改扩建加氢设施。700座综合供能服务站未来如果都建设加氢装置的话,浙江相当于规划建设700座加氢站,是全国目前加氢站规划最多的省份,一方面预示着浙江省燃料电池发展空间巨大,另一方面将带来巨大的产业投资机会,尤其是在基础设施与氢气环节。

开展嘉兴氢能技术创新和产业化示范试点,关注嘉兴地区企业投资机会。本次浙江开展五大示范试点,嘉兴是内容最多的一个试点。嘉兴市具备大量副产氢气,构建了发展氢能的良好基石。嘉兴将成为浙江燃料电池产业桥头堡,关注嘉兴地区产业推广速度和相关企业的机会,如嘉化能源。

结论

长三角地区兼有低成本副产氢气、良好的财政支撑能力和燃料电池制造基础三大优势,是中国氢能发展最重要、潜力最大的的区域,从产业布局的角度看,得长三角者得天下,浙江的重要性可想而知,而此次规划也侧面证明了这一点。

从产业角度和政策引导方向来看,基础设施是后面一段时间的关键,因此看好具备副产氢气优势的区域内企业嘉化能源(原有业务稳定、估值低、副产氢气、上游整体布局);从下游产业落地和汽车推广的角度看,看好在嘉兴开始布局的美锦能源(下游布局完整、膜电极与整车优势)。

风险提示

行业发展不达预期,成本下降不达预期,政策支持不达预期。