电子行业:华为新机发布,产业链或迎投资风口

行业表现

本期电子行业下跌1.42%%,在申万28个一级子行业中排名第18,涨跌幅不及上期但相对排名较上期有所回升。本期维持近期观点:从估值角度看,32倍的PE(TTM)依然是历史地位,行业配置有一定的安全边际。3-4月上市公司进入2018年年报及2019年一季报密集发布期,电子行业各领域之间业绩分化明显,对业绩成长性良好、优质细分行业龙头可积极关注。全球半导体周期回暖,而从需求端看,5G、大数据、人工智能、汽车、物联网均会在下半年有所表现,看好5G相关受益主线以及景气度高企的PCB企业。同期沪深300指数上涨1.01%,创业板指下跌0.02%。

细分行业来看,子行业指数均出现下跌,其中半导体指数走势相对较强(-0.52%);光学光电子指数表现相对较弱,涨幅逾3%。

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投资建议

华为在26日的巴黎发布会上正式揭晓了P30系列手机,包括新一代拍照旗舰P30 Pro。相关产业链或迎投资风口。关注:水晶光电(摄像头)、欧菲科技(摄像头)、信维通信(无线充电)、立讯精密(无线充电)、歌尔股份(智能穿戴)等标的。

风险提示:政策推进不及预期;下游需求不及预期;项目进展不及预期。