工业互联网行业双周报:2019工业互联网峰会闭幕,行业迎来深度发展期

投资要点:

行情回顾

2 月11 日-22 日,沪深300 指数上涨8.40%,创业板指数上涨14.55%,计算机(中信)指数上涨15.96%,工业互联网板块指数上涨14.21%,跑赢沪深300 指数5.81 个百分点,跑输创业板指数0.34 个百分点,跑输计算机(中信)指数1.75 个百分点。工业互联网板块个股方面,工业互联网板块计算机个股全部收涨,涨幅居前的为绿盟科技(31.70%)、赛意信息(23.19%)、东土科技(22.67%)、用友网络(14.83%)、鼎捷软件(14.80%)。

行业重点新闻及公告

2019 工业互联网峰会在京举行,聚焦“智联赋能 融通创新”;河北提出加快5G 和工业互联网建设部署;赛意信息携工业互联网示范线亮相工业互联网峰会。

投资策略

上周,2019 年工业互联网峰会在北京召开,旨在推动加大制造业技术改造和设备更新,加快5G 商用步伐,加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设,全方位展示了工业互联网的最新动态、关键技术和产业方向, 深化产学研协同发展,以推动工业互联网科技创新。2017 年以来,我国工业互联网行业政策密集出台,国家顶层设计从框架到具体目标再到应用标准基本完善,地方从补贴到优惠政策也纷纷得到落实。自2018 年开始,国内工业互联网行业得到了快速发展,根据相关测算,2019 年我国工业互联网产业规模将达到4800 亿元,为国民经济带来近2 万亿元的增长。我们认为,在人口红利逐步消失的大背景下,传统制造业利用工业互联网优化资源配置, 提高生产效率的需求较为强烈,制造业企业是互联网厂商在“互联网下半场” 的重要突破点,随着工业互联网解决方案的成熟和推广,工业互联网在制造业将迎来投资加速阶段,产业链相关公司的业绩有望迎来腾飞契机,建议投资者重点关注有关键技术卡位能力的公司。此外,国家和地方纷纷推出企业上云计划,为企业信息消费和企业上云制定了未来三年具体的发展目标,规模宏大的上云目标将为云计算厂商带来大量订单,对整个云产业链上下游相关厂商的业绩提升带来了机遇。综上,我们长期看好工业互联网和云计算核心标的的投资机会,推荐用友网络(600588)、宝信软件(600845)、东方国信(300166)。

风险提示:工业互联网相关技术进展不及预期、工业互联网相关政策推进不及预期、工业互联网项目落地进展不及预期等。