电力设备与新能源及公用环保行业周报:国家电投与北汽等开展氢能合作,长江治理政策出台

国家电投与北汽、亿华通开展氢能领域战略合作。

据国家电投官网披露,2019年1月23日,国家电投氢能公司、北汽福田和亿华通,就推动京津冀氢能交通应用示范与推广,签署战略合作协议,合作将涉及清洁能源制氢、储氢、运氢、加氢站建设、氢燃料电池汽车(FCV)开发和示范应用推广、产业开发基金等环节。据国家电投2017年《社会责任报告》,其清洁能源装机截至2017年底达到56.94GW,占集团电力总装机的45.14%。国家电投于2017年5月设立氢能公司,战略布局氢能产业,开展以氢燃料电池为核心的氢能关键技术开发与产业化。据公开资料,北汽集团是我国新能源汽车市场的领跑者之一,旗下北汽福田于2018年取得全国首张氢燃料客车牌照。据亿华通官网披露,其已实现中国氢燃料电池发动机量产。

我们认为,市场预期FCV 补贴在2019年不会明显退坡,一定程度上推高了年初以来燃料电池板块的受关注度;而前述三方强者签署战略合作协议,一定程度上为该板块带来事件催化。《中国氢能产业基础设施发展蓝皮书(2016)》提出,2020年我国FCV 保有量要达到1万辆;而2018年底仅有一千多辆,差距比较大。我们预计,政策层面依然会给予FCV 产业相关支持。建议关注FCV 产业发展,以及雄韬股份、大洋电机、雪人股份等公司的相关业务推进。

山东与宁波支持FCV 产业发展。

据山东省政府官网1月23日披露,3个燃料电池领域项目入选《2019年省重点建设项目名单》(共100个项目),涉及氢燃料电池的电堆、车用氢气瓶、动力总成系统、膜及配套化学品的产业化。据宁波市发改委官网1月11日披露,《宁波加快氢能产业发展的指导意见》获得审议与原则通过,提出:到2022年,宁波市FCV 运行规模力争达到600~800辆,初步形成相关产业集群;到2025年,FCV 运行规模将扩大到1500辆,形成具有全球影响力的氢能产业基地。我们认为,地方政府支持力度加大,将助推FCV 产业发展。

长江治理政策出台。

生态环境部与发改委近期印发《长江保护修复攻坚战行动计划》,涉及长江整个流域带9省2市,从上游的云贵等地经皖鄂等地到江浙沪,旨在打好长江保护修复攻坚战。主要内容有:1)划清生态保护红线和管控空间;2)排查整治排污口;3)加强工业污染治理;4)推进饮用水和城镇污水治理工作;5)加强航运污染防治等。我们认为,在政策的推动下,水环境治理市场空间有望进一步释放,建议关注国祯环保和北控水务集团的相关业务发展。

风险提示。

新能源发电与锂电系新能源汽车的补贴力度,将逐年退坡;FCV 产业基础相对薄弱,发展速度或低预期;一些环保项目建设进展与环保企业资金层面的实际改善,或慢于、弱于预期;上市公司经营业绩或不达预期。