维持领先大市-A评级。最近市场对于行业调控加码的担心对板块表现扰动明显,但从下半年的角度看,我们期待市场利率下行,地产板块的投资逻辑并无实质性改变,仍然对板块的未来表现持较乐观态度。
风险提示:经济回升早于预期,市场利率反弹。