维持领先大市-A评级。我们认为本次调控细化内容没有超过股市预期,地产板块前期应已基本反映。推荐万科、保利地产、荣盛发展、世茂股份,其业绩持续增长较为确定,且估值有优势。
风险提示:经济复苏强于预期,房地产板块吸引力下降。