计算机行业周报:注重中期成长,关注滞涨二线龙头

行业观点:上周计算机指数大幅上涨8.85%,创业板指数上涨6.08%。近期市场情绪明显回暖,前期超跌与滞涨的标的开始快速反弹。前期跌幅较大以及估值较低标的上周涨幅领先。从中期成长确定性来说,我们建议加大对云计算SAAS、新零售科技、安全可控等细分领域的布局力度。对于相应细分领域的龙头标的继续推荐,另外建议重视前期滞涨的二线龙头。

云计算SaaS的高速增长趋势预计能持续几年时间,重点推荐用友网络、广联达、泛微网络。新零售科技硬件与软件公司受益新零售大潮,2018年快消品公司和大型电商有望加速铺设无人零售渠道,拉动无人零售设备的增长,尤其是自动售货机市场的增长,这一趋势目前看2019年有望延续。重点推荐新北洋,石基信息。安全可控2019年有望加速落地,重点推荐中孚信息,建议关注太极股份。服务中小企业融资的供应链金融领域建议关注生意宝、航天信息。信息安全行业下半年受政策推进以及军工订单恢复等影响业绩有望加速释放,进入估值合理区间。重点推荐南洋股份、美亚柏科、深信服,重点关注启明星辰。细分行业龙头标的:推荐长亮科技、辰安科技,建议关注恒生电子、卫宁健康等。另外建议重视前期滞涨的二线龙头,建议重点关注:新大陆、中孚信息、数字政通、生意宝等。

风险分析:板块业绩不达预期;市场风险偏好下降带来的系统风险。