银行行业:信用卡业务,从筚路蓝缕到生财有道

我国信用卡虽然经历了三十多年的快速发展,但预计未来空间依然广阔。

从信用卡发展历程来看,从1985年第一张信用卡诞生至今,大致可以分为四个阶段,分别对应我们经济发展的不同时期,2002年至2017年,信用卡累计发卡量复合增速为23.77%,截止2017年末,信用卡累计发卡量5.88亿张。

从信用卡授信规模来看,授信总额稳步增长,信贷规模持续扩大,授信使用率不断提升。截止2018年一季度末,信用卡授信总额为13.14万亿元,占金融机构贷款余额的10.51%;信用卡应偿还的信贷余额为5.8万亿元,授信使用率为44.14%。

从发展空间来看,依然前景可期。一方面,截止2017年末,我国信用卡人均持卡量仅为0.39张,和其他国家和地区对比,明显偏低;另一方面,信用卡贷款的资产质量较好,纵向来看不良率明显下降,2016年年末为1.9%,远低于5%的国际警戒线;横向来看,资产质量优于美国,和香港、韩国等地差不多。

从信用卡的盈利模式来看,以利息收入及分期手续费收入为主。

根据银联数据披露的2017年其客户(截至2017年底,公司累计拥有发卡客户196家,其中信用卡客户139家)信用卡业务收入结构来看,利息收入占比34.46%,分期手续费收入占比31.13%。其他收入还包括违约金、回佣收入、取现手续费、年费、其他手续费。

利息收入。即在最晚还款日期之后,持卡人如若未全额偿还信用卡透支金额,银行会对持卡人收取相应的利息。关于信用卡透支利率,央行实行上限和下限管理,上限为日利率万分之五,下限为日利率万分之五的0.7倍。并且绝大多数银行均执行全额计息:利息是按照账单中的每笔消费进行逐笔计息,一般从刷卡消费第二天到该笔交易还上为止,每天按规定的透支利率计息。

分期手续费收入。即持卡人进行分期还款,银行会对每期还款金额收取一定的手续费,计入手续费收入,有些银行也会将其计入利息收入。分期业务主要分为四大类:现金分期、账单分期、消费分期、商户分期。

风险提示:宏观经济下行,信用卡业务发展不及预期。