第13周股市资金跟踪:市场资金流入百亿,但宏观流动性转紧

市场情绪略有回暖。上周A股换手率0.85%,环比下降0.45个百分点;日均成交量环比基本持平,但两融成交占比上升1个百分点;主板和中小创资金流入情况均有明显改善,但主板仍旧净卖出;A股成交小幅放量,日均成交额环比增加302亿元;上周新增投资者数量为37.82万人,环比下降0.48万人;上证50、沪深300、中证500持仓量环比小幅上升。

市场资金流入111.4亿元,环比增加77亿。资金流入方面:公募基金新发行额为78亿,环比大幅减少152亿元;陆股通净流入56亿,环比增加64亿;上周融资余额增加64亿、融券余额增加2.4亿,两融余额增加61.5亿(前值-116.5亿)至10008.9亿元。资金流出方面:股权融资规模环比增加,净流出24亿元。重要股东转为净减持18亿元:其中,电力及公用事业、房地产、基础化工、商贸零售为主要增持行业,医药、非银金融、计算机、有色金属、电子元器件行业则减持规模靠前。

宏观流动性边际转紧。短端利率方面,公开市场操作一周净回笼1600亿元,DR007大幅上升40bp。长端利率方面,虽然10期年国债与1期年国债期限利差下行,1年期国债、5年期国债和10年期国债收益率上周五分别收于3.32%、3.66%、3.74%,环比上升8.5bp、4.9bp、4bp。

风险提示:1、美国持续升级贸易摩擦;2、人民币汇率异常波动;3、1季度盈利增速下行过快;4、创业板主题行情降温。