量化择时日报:市场弱势震荡调整,整体情绪暂无变化

择时日观点:宽基指数再次下跌,市场震荡调整趋势延续。期货期权共振择时模型指标状态回暖。RSRS日频策略对各指数择时观点也依然皆偏谨慎,值得投资者注意。

市场运行情况:今日(4月3日)市场指数集体下跌,指数近期走势震荡。大盘股指早盘低开,盘中震荡拉升未果,上证50和沪深300指数分别下跌0.52%和0.63%;上证综指同样低开,盘中振幅较小,横盘整理为主,截止收盘下跌0.84%;中证500和创业板指数今日跌幅相对较大,跌幅超过1%,单日分别下跌1.02%和1.46%。行业指数今日大多收跌,仅食品饮料、农林牧渔和医药行业小幅上涨,煤炭、钢铁等周期性行业涨幅垫底。热门概念板块中,打板指数表现相对突出,单日涨幅逾2%;而科技类板块表现惨淡。资金方面,沪港通中沪股通资金净流入23.95亿元;而深港通中深股通资金净流入5.21亿元。

RSRS量化择时:目前RSRS择时策略对上证综指、沪深300观点、中证500以及创业板指数的观点均偏谨慎。今日(4月3日)RSRS策略跟踪的各宽基指数中,除了创业板指继续有所下降以外,上证综指、沪深300和中证500指标值均持续微幅上升,持仓情况暂无变化。目前市场大小盘风格尚不明显,但从各指数指标值的相对大小来看,我们预计大盘风格会逐渐回归。今日高频信号中,除中证500外的其他宽基指数高频指标值均有所回升,目前看好中小盘指短期走势。总体而言,我们对市场整体观点依然较为谨慎。

市场情绪指数:今日(4月3日)市场情绪综合指数值47,指标值相比昨日无变化,预期市场呈现中性情绪。细分指标中,多数指标有所下降,投资者增速、融资余额增速,强势股占比、相对强弱指标值均小幅下降;A股换手率、净减持率和上涨家数占比指标均大幅下滑,市场交易情绪有所降温;ETF净赎回力度小幅上升;衍生品市场中,期指溢价率与期权PCR均大幅增加,期权期货市场观点不太一致,期货市场较为乐观,而期权市场今日则相对谨慎。结合综合指标看来,市场整体情绪仍保持中性情绪。

期权期货共振择时:今日(4月3日)期权期货择时体系维持前序信号,看多上证50指数。单指标上,目前期权择时体系保持看多信号,PC Skew分位数指标回落,指标状态回暖;股指期货择时体系保持看多信号,指标状态回暖。

风险提示:结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。