量化择时日报:创业板强劲上涨,权重股表现低迷

择时日观点:中小创指数表现较好,整体情绪持续回暖。期货期权共振择时模型继续看好上证50指数,但指标状态出现分歧,后市走势待谨慎观察。RSRS日频策略对各指数择时观点皆偏谨慎,值得投资者注意。 市场运行情况:今日(3月30日)市场指数涨跌不一,中小创表现突出。除大盘股指上证50外,其他宽基指数今日仍有所上涨,上证50指数盘中震荡较大,最终收跌0.61%;上证综指一路平稳上涨,沪深300指数盘中小幅震荡,截止收盘分别小幅上涨0.26%和0.11%;中证500指数和创业板指数今日涨幅领先,早盘均小幅高开,尤其创业板指数表现强势,最终分别上涨1.32%和3.16%。行业指数今日持续回暖,大部分板块不同程度上涨,其中计算机、国防军工行业大幅反弹,涨幅均超过3%,而房地产、银行业等涨幅垫底,收盘小幅下跌。热门概念板块中,芯片国产化指数、3D传感指数等高科技板块纷纷大涨,而新型城镇化指数、房屋租赁指数等则小幅回调。资金方面,尚无沪港通与深港通今日的资金流入流出数据。

RSRS量化择时:目前择时策略对上证综指、沪深300观点、中证500以及创业板指数的观点均偏谨慎。今日(3月30日)RSRS策略跟踪的各宽基指数中,除了中证500指标值有所回升以外,上证综指、沪深300和创业板指指标值均小幅下降。目前市场大小盘风格尚不明显,但从各指数指标值的相对大小来看,我们预计大盘风格会逐渐回归。今日高频信号中各宽基指数指标值大部分指标值有所下降,短期观点趋于谨慎。总体而言,我们对市场整体观点依然较为谨慎。

市场情绪指数:今日(3月30日)市场情绪综合指数值45,指标值相比昨日小幅下降,预期市场呈现中性情绪。细分指标中,市场运行类指标持续小幅上升,强势股占比和上涨家数占比均增加,相对强弱指标没有变化。A股换手率和投资者增速指标有所回升,交易活跃度小幅提升;衍生品市场情绪整体较好,期指溢价率小幅降低,期权PCR指标持续下滑;而ETF净赎回力度与重要股东净减持率均小幅下降,不同持股人情绪相对较稳定。结合综合指标看来,市场整体情绪仍保持中性情绪。

期权期货共振择时:今日(3月30日)期权期货择时体系维持前序信号,看多上证50指数。单指标上,目前期权择时体系保持看多信号,成交量PCR分位数、PC Skew分位数指标处在高位,指标状态谨慎;股指期货择时体系保持看多信号,指标状态乐观。期权期货指标特征分歧持续,后市走势仍需谨慎观察。

风险提示:结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。