量化择时日报:中小盘有所反弹,创业板指平仓看空

择时日观点:市场指数部分反弹,整体情绪有所回暖。期货期权共振择时模型继续看好上证50指数。RSRS创业板指择时策略发出平仓信号,对各指数择时观点皆偏谨慎,值得投资者注意。

市场运行情况:今日(3月26日)市场指数涨跌有所分化,中小盘表现较好。大盘股指虽跌幅有所缩小,但截止收盘仍未能收涨。上证综指、沪深300、和上证50早盘低开,盘中又有所爬升,最终收盘仍分别下跌0.60%、0.64%和1.88%;而创业板指数和中证500指数低开高走,收盘分别上涨3.16%和2.00%。行业指数大部分也有所回升,多数行业板块收涨,军工、计算机和通信等行业大幅反弹,尤其军工和计算机行业,单日涨幅超4%;而银行板块今日垫底,跌幅达2.39%。热门概念板块中,去IOE指数和芯片国产化指数领涨,涨幅分别为6.28%和6.05%,反关税概念指数跌幅最大。资金方面,沪港通中沪股通资金净流入20.23亿元,港股通资金净流出27.52亿元;而深港通中深股通资金净流入18.17亿元,港股通资金净流入3.74亿元。

RSRS量化择时:目前RSRS择时策略对上证综指、沪深300观点、中证500以及创业板指数的观点均偏谨慎。今日(3月26日)RSRS策略跟踪的各宽基指数,创业板指数的指标值发出平仓信号,对其观点由多转空;今天大盘股指上证综指和沪深300指标值有所回升,中证500和创业板指数指小幅下降。目前市场大小盘风格仍偏小盘,指标值分化程度持续扩大。今日高频信号中各宽基指数指标值大部分指标值都有所回升,但持仓状态基本没有改变。基于当前信号持仓状态我们短期观点依然较为谨慎。

市场情绪指数:目前RSRS择时策略对上证综指、沪深300观点、中证500以及创业板指数的观点均偏谨慎。今日(3月26日)RSRS策略跟踪的各宽基指数,创业板指数的指标值发出平仓信号,对其观点由多转空;今天大盘股指上证综指和沪深300指标值有所回升,中证500和创业板指数指小幅下降。目前市场大小盘风格仍偏小盘,指标值分化程度持续扩大。今日高频信号中各宽基指数指标值大部分指标值都有所回升,但持仓状态基本没有改变。基于当前信号持仓状态我们短期观点依然较为谨慎。

期权期货共振择时:今日(3月26日)期权期货择时体系维持前序信号,看多上证50指数。单指标上,目前期权择时体系保持看多信号,期权体系PCR指标值稍有回落,PC Skew分位数大幅降低;股指期货择时体系中,富时A50、上证50股指期货主力合约溢价率变化值指标大幅上升,指标情绪乐观。

风险提示:结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。