资金面监测周报:资金面净流入,二级市场延续净增持

央行态度未变,对于其回笼流动性行为不必过度紧张,资金面总体维持紧平衡。由于银行超储率在1%甚至更低水平,临近月末大行融出意愿进一步走低;加之近期央行连续6个交易日累计净回笼4300亿,导致市场对于流动性产生担忧,总体情绪偏谨慎,并在资金价格上有所反映,隔夜SHIBOR较上期末上行10.49个BP。我们认为央行态度并未转变,连续净回笼是考虑到财政支出、地方国库现金管理商业银行定期存款操作、金融机构法定准备金退缴等因素将投放流动性,对冲到期量,资金面总体维持紧平衡。

1、基金发行数量上升,股基发行规模上升。本期(0823-0829,下同)新发基金29支,数量大于上期(0816-0822,下同)(20支),其中债券型(债券型、偏债混合型等)11只,平均规模2.60亿(上期9支,平均规模5亿);股票型(普通股票型、偏股混合型等)7支,平均规模3.47亿(上期4支,平均规模2.07亿);灵活配置型5只,平均规模2.57亿(上期4支,平均规模6.38亿)。

2、沪股通与深股通总体净流入,净流入规模环比上升。本期(0823-0829)沪股通净流入52.94亿(上期净流出1.42亿),深股通净流入49.23亿(上期净流入12.59亿);合计净流入102.17亿(上期净流入11.17亿)。

3、融资余额环比上升,存量至9292亿。截至8月28日,两市融资余额9292.06亿(上期9196.28亿),环比上升95.78亿(上期环比上升97.49亿,上上期环比上升45.21亿)。

4、EPFR数据显示,最近一期(0817-0823)资金恢复净流入中国(大陆+香港)权益市场,净流入1.36亿美元(上期流出9.14亿美元)。香港市场出现0.87亿美元的资金净流入。

5、增减持方面,二级市场净增持,本期净增持2.69亿(上期净增持6.37亿、上上期净减持3.83亿)。本期累计增持9.86亿,累计减持7.17亿;由此累计净增持2.69亿。净增持幅度前五的个股:新华龙、兆易创新、必康股份、中发科技、新大洲A;净减持幅度前五的个股:辉煌科技、华泰证券、道氏技术、合力泰、迈克生物。