有效信号不等于适宜的策略。
信号的长期回报不一定能够满足需要兼顾长中短线三者收益的策略。这种差异需要信号择优和风险控制来共同完成。我们在波幅异动择时信号的基础下,引入线性回归来优选信号和仓位比例来控制风险。
策略以信号、组合、风控为其主体结构。
考虑品种的信号时点和持续周期的不同,信号品种的选择在长期中显得特别重要。我们发现采用简单线性回归,在1000条随机选择的路径中,策略可以位列回报最高的986名。仓位比例的控制有效降低风险,采用前最大回撤为25.47%,采用后下降至7.17%。
商品組合的表現:年化回報35.71%,最大回撤7.17%。
策略采用30个活跃的商品期货为信号品种。依据持有优先和回归打分为原则,组合持有最大品种数量为10个,并采用每日调整组合和品种仓位水平。从2011年至2017年7月初,策略的年化回报35.71%,盈亏比1.72%,最大回撤7.17%,月度胜率88.61%。
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