资金面监测周报:资金面的拐点来了吗?且行且慢

央行近期连续净回笼流动性,表明央行不会释放宽松信号,资金面总体维持均衡格局。资金面平稳跨季,近期相对宽松,央行连续8个交易日暂停公开市场操作,连续9日净回笼流动性,维持资金面均衡格局,打消市场宽松预期;本期(0628-0704)央行累计净回笼流动性3400亿。近期银行间中长期流动性较为充裕,银行间资金价格多数品种下行,隔夜SHIBOR较上期末上行6.37个BP,1个月、3个月SHIBOR分别较上期末下行14.93、12.27个BP。

1、基金发行数量下降,股基发行规模下降。本期(0628-0704,下同)新发基金20支,数量小于上期(0621-0627,下同)(34支),其中债券型(债券型、偏债混合型等)3支,平均规模12.04亿(上期15支,平均规模13.55亿);股票型(普通股票型、偏股混合型等)7支,平均规模2.32亿(上期7支,平均规模3.90亿);灵活配置型8只,平均规模1.37亿(上期10支,平均规模2.52亿)。

2、融资余额环比上升,存量至8775亿。截至7月3日,两市融资余额8775.08亿(上期8719.17亿),环比上升55.91亿(上期环比上升44.45亿,上上期环比上升49.44亿)。

3、沪股通与深股通总体净流入。本期(0628-0704)沪股通净流入4.08亿(上期净流入33亿),深股通净流入14.31亿(上期净流入46.18亿);合计净流入18.39亿(上期净流入79.18亿)。

4、EPFR数据显示,最近一期(0622-0628)资金净流入中国(大陆+香港)权益市场,净流入5.52亿美元(上期净流入3.62亿美元)。香港市场出现1.28亿美元的资金净流入。

5、增减持方面,二级市场持续净增持,本期二级市场净增持4.23亿(上期净增持21.35亿、上上期净增持2.40亿)。本期累计增持36.18亿,累计减持31.95亿;由此累计净增持4.23亿。净增持幅度前五的个股:欧菲光、铁汉生态、赛轮金宇、罗牛山、北京文化;净减持幅度前五的个股:方正证券、分众传媒、迪安诊断、红太阳、天海防务。