中小市值主题报告:次新股机构持仓解析

创业板新股机构配置占比例近4成:根据2017年一季报机构持仓数据,统计近一年上市的新股(2016年5月至今、市值小于200亿)机构持仓情况,机构配置在主板的市值达到90亿元,创业板72.50亿元,中小板为23.96亿元。创业板中近一年上市的新股受到较高关注度,占机构新股配置比例的38.88%,大幅高于中小板配置比例。主板机构持仓市值占比最高,达到48.27%。

中小市值新股机构关注高:以持仓标的股的市值分布来看,机构主要关注在100亿以内的中小市值公司。50-100亿市值的公司机构持仓市值达到98.78亿元,50亿以内市值公司配置市值达到45.86亿元。超过百亿市值的新股机构关注度相对较低。根据统计,在近一年上市的新股中,机构持仓市值集中在50-100亿市值的公司,持仓市值占比达到52.98%,市值小于50亿市值的公司机构配置比例达到24.60%。

5成次新股一季度获机构加仓:2016年IPO提速背景下中小市值个股出现较大幅度调整,股价出现快速下跌,2017年一季度新股板块出现较好的超跌反弹走势,个股涨幅普遍较高。在此期间,机构一季度在部分个股上加仓,近一年上市的公司中,共有181家公司获机构增持,按当前股价计算,增持市值达到119.85亿元。2017年一季度机构减持109家公司,按当前股价计算,减持市值46.41亿元。

66亿机构资金已布局今年上市新股:目前已有66.75亿元机构资金布局今年上市的中小市值新股,宣亚国际、科森科技、瑞特股份、拓斯达等公司机构持仓市值超过3亿元。22只中小市值新股机构持仓市值超过1亿元。