计算机行业周报:“永恒之蓝”肆虐全球,网络安全刻不容缓

行情走势

上周,沪深300指数涨幅为0.08%,计算机行业下跌3.47%,行业跑输大盘个3.55个百分点,其中硬件板块下跌2.37%,软件板块下跌4.06%,IT服务板块下跌3.38%。个股方面浩云科技、安洁科技、二三四五涨幅居前;云赛智联、金证股份、华力创通跌幅居前。

国际市场

为给人工智能布局苹果2亿美元收购一家机器学习公司;英伟达人工智能新进展:将用于丰田无人驾驶汽车;安卓系统曝重大漏洞,安卓8.0以下设备存在风险;英国警方:将使用人工智能来决定是否关押嫌犯。

国内市场

中国智能手机品牌迅速占领印度市场;全球网络攻击波及中国,因美国网络武器库泄漏;中国人工智能专利申请增长率超过美国。

A股上市公司重要动态信息

高伟达:拟定增募资12亿元用于智能金融解决方案建设和微服务平台建设项目;东软集团:与中国医科大学签署全面战略合作框架协议;亿阳信通:中标内蒙古高速公路收费、监控、通信联网及ETCl系统建设项目

投资策略

上周,上证指数震荡下跌,中小板和创业板全周收跌弱于大盘。计算机大幅下挫,行业内个股跌多涨少,行业内概念板除次新股小幅收涨外,其他全线下跌,其中去IOE、食品安全、能源互联网等板块跌幅居前。估值层面,行业目前的市盈率(中信,TTM)为52.6倍,相对于沪深300的估值溢价率为320.8%,行业估值距离近三年历史区间下限(3年下限为38倍,10年下限为32倍)仍有一定距离,估值仍有调整空间。本周“永恒之蓝”病毒席卷全球,目前尚无有效破解方案,随着时间推移,损失必然会更加严重。我们判断,此次事件有望大大提升全球对网络安全的重视层度,利好网络安全类产品和公司。同期,Android也暴露出严重的安全问题。从第三方行业咨询报告统计的数据看,全球在网络安全领域的投入持续提升,我国的网络安全投入相较于全球仍显不足,未来我国网络安全领域的投入增速预计将保持在25%以上。根据CBlinsights的数据,2016年网络安全领域投资交易量超过400宗,并诞生了新的独角兽公司,我们认为,随着网络安全形势不断严峻,国内在网络安全领域的投入将继续保持高速增长,安全类企业有望迎来业绩爆发。此外,英国警方将使用人工智能决定是否关押嫌烦,是人工智能在公安领域应用的一个新的尝试。正如我们之前的判断,人工智能应用领域在加速落地,有望推动人工智能相关企业的业绩。建议投资者关注人工智能应用领域的长期投资价值。从行业整体投资思路看,目前仍以基本面和业绩强支撑的低估值个股为主要选股思路,建议投资者重点关注业绩增长确定性高、估值低的品种。综上,我们继续维持行业“看好”的投资评级,板块方面,建议积极关注轨道交通信息化、人工智能、存储与信息安全板块,股票池推荐科大讯飞、启明星辰、中科曙光、新大陆、美亚柏科。

风险提示:人工智能技术突破受阻、政策落地低于预期。