计算机行业周报:NSA武器库“永恒之蓝”被利用,勒索软件事件凸显网络安全产业的前景

上周计算机(中信)指数下跌3.47%,沪深300指数上涨0.08%,创业板指数下跌2.40%。自3月中旬以来,行业跌幅已经超过14%,行业相对沪深300的估值已经回落到2013年牛市初期水平。此前我们已经提出,随着行业并购高峰的结束以及商誉减值的影响,具备较强内生增长能力的优质白马以及持续具备资产整合能力的央企龙头的投资价值将进一步凸显。在行业走势分化加剧的背景下,布局内生驱动的优质成长或者资产整合空间大、整合效率高的央企龙头将获得显著的相对收益。目前我们仍然建议关注估值/成长能够匹配的行业龙头和央企混改龙头,重点推荐:中电广通、启明星辰、飞利信、索菱股份(新调入)、汉得信息、中国长城、新大陆、赢时胜、华宇软件。

我们重点强调网络安全,目前龙头如启明星辰、卫士通等已经回落到历史最低估值,具有安全边际。周末WannaCry勒索软件由于利用了源自美国国家安全局的网络武器库的永恒之蓝漏洞,该勒索病毒迅速扩散到全球包括美国、英国、中国等超过99个国家,大量政府、医院、公安、石化以及高校等机构和个人的数据资产沦陷。本次的勒索蠕虫,是NSA网络军火民用化造成重大影响的全球第一例,我们认为会对行业带来深远影响:1、推动行业需求从边界防护安全到数据资产安全的过渡;2、推动行业从被动式安全防护需求向主动式探测预警和态势感知需求过渡;3、本次攻击实际上利用的是已经公开的漏洞,但仍然造成巨大影响,凸显了国内在安全服务投入以及内网安全投入的巨大提升空间;4、本次事件仅仅是NSA网络武器民用化的小试牛刀,将带动全球在网络战的国家性战略投入以及国产自主可控的投入;5、网络安全重点推荐启明星辰、卫士通、南洋股份;自主可控重点推荐中国长城、中国软件、太极股份;产业链受益标的包括美亚柏科、东方通、绿盟科技、北信源、蓝盾股份、任子行、天玑科技、同有科技等。

总书记提出推动大数据、云计算、智慧城市建设,连接成21世纪数字丝绸之路。5月14日,“一带一路”国际合作高峰论坛开幕,总书记“一带一路”主旨演讲时提出“一带一路”建设本身就是一个创举,搞好“一带一路”建设也要向创新要动力;要坚持创新驱动发展,加强在数字经济、人工智能、纳米技术、量子计算机等前沿领域合作,推动大数据、云计算、智慧城市建设,连接成21世纪数字丝绸之路;促进科技同产业、科技同金融深度融合,优化创新环境,集聚创新资源。我们认为总书记给一带一路建设赋予了信息网络数字经济合作的新内涵,智慧城市、大数据、计算作为“一带一路”信息化建设的重要内容,将随着一带一路的推进获得战略性的发展机遇,相关信息化基础设施公司技术、产品输出以及在海外投资将迎来广阔的发展前景,受益标的飞利信、中科曙光、易华录等。

风险提示:网络安全进展低于预期;一带一路进展低于预期。