电气设备与新能源行业周报:分布式光伏2017有望迎来爆发元年

上周,2017年5月第2个交易周2017年5月8日到5月12日,市场本周已经是连续第5周下跌,但在本周最后两天市场有止跌企稳的趋向,至5月12日上证指数收报3083.51点。各个板块中仅有银行和非银金融上涨,28个板块其它全部下跌。上证综指跌1.34%,电气板块跌4.97%,涨跌幅处于一级行业下游,表现很差,跑输大盘3.63个百分点。子行业中上涨幅度较大的低压设备,线缆部件及其他,下跌幅度较大的是光伏设备和综合电力设备等。

这一周在电力行业方面,这周值得注意的消息,国家发改委发布28个新能源微电网示范项目名单。这批项目带来的新增光伏装机为899MW,新增的电储能装机超过150MW,此外,各种热储能、风电等其他类型能源也都有体现。而且这个名单也将对中国的分布式光伏、储能带来巨大推动。

根据《国家重点节能低碳技术推广目录》,未来5年我国甚至会建超300座微电网工程,发展前景巨大。我们还是要从这些细微处看到我国甚至世界未来能源发展方向具有微型化,储能化,可再生等的发展趋向,因此投资者可以长期关注具有此类技术平台。

在新能源领域,我们继续上一周的光伏发展建设来展开谈。特别是我们注意到在今年2017上海光伏展上,作为全球光伏第一大国,我国光伏行业未来将把扩大规模放到次要位置,增加分布式光伏发电装机容量和市场规模。

在上周周报里,我们就注意到2017年一季度,市场在光伏建设方面,新增装机呈现集中式光伏电站降速和分布式光伏发电提速的态势。再依据,《太阳能发展“十三五”规划》明确指出,到2020年底,国内太阳能发电装机要达到1.1亿千瓦以上,其中分布式光伏装机要达6000万千瓦以上。其三,今年一季度,A股组件企业的业绩分化明显。其中,以隆基股份为代表的单晶组件生产商和以协鑫集成为代表的多晶组件生产商的净利润更是形成鲜明对比,竞争优势有向单晶转移倾斜趋势。结合以上因素,我们认为2017年乃至未来,“分布式”光伏有可能迎来进一步爆发式的增长。投资者可密切注意那些有技术领先,单晶,分布式光伏产业的相关平台。

风险提示:未来电力市场改革政策不如预期