招银资管金融市场周报

股市方面:A股四连阴,美联储鹰派言论利空新兴市场。上周A股维持震荡,量价齐跌,上证综指报收3222.51点,周跌1.44%;创业板报收1907.34点,周跌2.94%。美联储谈论支持推进加息及缩表可能性,发达市场多数上涨,周涨0.43%;四小龙普遍下跌,新兴市场现分化,周跌1.11%。

债市方面:资金面延续紧张局面,收益率曲线继续平坦化。上周央行连续净回笼,资金利率再度飙升,收益率曲线继续平坦化,信用利差上行。同存利率居高不下,对其他新债的发行形成挤出效应,后续仍需堤防信用事件和央行偏紧的货币政策带来债券市场的波动。R007加权平均利率为4.5802%,周升138.37BP;10年国债收益率报收3.2828%,周升2.99BP。

汇率方面:美元反弹乏力,人民币保持稳定。上周美联储重申推进加息,美元受重返100大关上方,但随后在美联储官员的鸽派言论打压下上行乏力,周升值0.78%;国内经济数据向好,货币维持紧平衡,人民币对美元中间价报收6.8993,周贬值0.21%;人民币汇率指数报收92.93,周升值0.02%。

商品方面:减产成效推升油价,金价上行受阻。上周OPEC成员国原油产量持续下滑,预期减产协议延期,油价连续上涨;美联储表示继续支持加息和缩表,初请失业金人数向好,金价下跌。ICE布伦特3个月原油期货价格报52.83美元/桶,周涨4.00%;伦敦现货黄金报1244.85美元/盎司,周跌0.21%;LME3个月铜期货价格报5865.5美元/吨,周涨0.86%。