投资建议。预计2017~2018年归母净利润分别为13.7、15.3亿元,EPS1.01、1.13元,对应PE16.3、14.6倍,维持“强烈推荐”评级。
风险提示。特高压核准进度、配网及海外业务推进进度不及预期。