金融工程周报:主板延续震荡,创业温和走强

报告摘要:

2017-03-06—2017-03-10当周,从全周成交总额来看,全A成交额减少约203.78亿元,中小板成交额增加约143.51亿元,创业板成交额增加约544.96亿元。综合一周资金净流入情况,全A本周净流出减少约262.54亿元,主力净流出减少约193.57亿元;中小板净流出减少约34.83亿元,主力净流入额增加约33.32亿元,;创业板方面,本周净流出减少约15.56亿元,主力净流出减少约14.60亿元。各类基金份额方面,QDII基金份额较上周减少约0.09亿份,市场上全部基金份额较上周增加约222.18亿份融资余额较上周增加约31.72亿元,融券余额较上周增加约4.11亿元。最新数据显示,银证转账净额较上一次统计减少约212.00亿元,证券市场交易结算资金较上一次统计增加约567.00亿元。行业方面,本周涨幅最高的行业为家用电器(申万),一周换手率(基于自由流通股本)最高的行业为建筑材料(申万)。融资买入额和融券卖出额最大的行业分别为有色金属(申万)和银行(申万)。

3月6日—3月10日当周仓位估测结果以及行业配置见表2。除增强指数型,各类型基金均有所增仓,即使后半周走势变弱,但仍有大部分偏股混合型和普通股票型基金净值增加(323 out of 463)。另,食品饮料(食品制造/饮料制造等)一直备受混合型基金的青睐,切本周多类型基金增加了对专用设备的配置。

基于日收益率的HMM择时信号:上证综指判断为震荡;沪深300判断为震荡;ZZ500判断为震荡;上证50判断为震荡。

收益率的MACD择时信号&择时因子:创业板指得分6分,温和看多,领衔主板和中小板;ZZ500得分5分,继续振荡;HS300得分5分,价值风格走弱,动量低水平徘徊,继续震荡。