电气设备与新能源行业周报:新电改再提速要有序,要加快,2017迎第二轮爆发

上周,2017年3月第2个交易周2017年3月6日到3月10日,市场继续回调盘整,至3月10日上证指数收报3212.76点。各个板块中家用电器,特别是通信等板块受联通混改有可能在两会期间出台等消息影响有较大上涨,28个板块呈现分化走势。上证综指跌0.17%,电气板块微涨0.30%涨跌幅处于一级行业中上游,表现尚可,跑赢大盘0.13个百分点。子行业中上涨幅度较大的线缆部件及其它,电机,下跌幅度较大的是其它电源设备和风电设备等。

这一周里一个重磅事件是,近日,发改委、能源局在昆明市召开全国电力体制改革座谈会。这是国家能源局3月8日在官网上挂出的一则消息。而这次会议可以说从2015年新电改以来一个阶段性的总结会议。我们分析会议主要提出了下一步新的要求和前两年电改遇到的问题。释放了一个明确的信号“新电改要提速!”。下一步要求:简单来说“四个有序加快、四个规范、四个加强”会议指出,有序加快放开发用电计划、有序加快放开配售电业务、有序加快放开竞争性电价、有序加快放开交易机构交易业务范围。问题方面一个新电改开始后,存在“跑偏”有个别企业甚至在不到一年的时间里注册一两百家售电企业。另一个问题是“市场交易程度不高”,特别是在当前电力过剩局面下,新电改可以“步子再大一点,再加快一点,市场化程度要进一步”。了解了会议精神,我们总结来说就是两个词“有序”“加快”,而售电市场在进一步“有序加快放开”的前提下,市场上数以千计的售电公司一定会进行进一步的整合。投资者可以长期密切关注那些有国有深厚背景,早期布局全国,未来有可能成为这一轮整合大发展之后剩下的真正有价值企业。

在新能源领域,近日欧盟委员会发布公告称,对原产于或托运自中国的晶体硅光伏组件及关键零部件作出双反终裁,裁定继续维持对涉案产品的双反措施延长实施18个月。国际上仍然对光伏产业是一个压制作用。因此光伏产业的复苏一定是缓慢螺旋式向上发展的,投资者切不可对整体产业过于盲目乐观,还需要谨慎关注。

风险提示:未来电力市场改革政策不如预期