维持“强烈推荐”评级。预计公司16~18年归母净利润为5.29/8.35/11.57亿元,对应EPS为0.35、0.55、0.77,对应PE分别为34、21、15倍。给予公司未来6-12个月30倍PE,对应目标价16.50元,维持“强烈推荐”评级。
风险提示:PPP项目执行不达预期,战略转型效果不达预期