电子行业周报:iphone8提前备货,零组件淡季不淡

核心观点:目前正适合布局质优电子股,以迎接2Q17淡季不淡之局 今年iPhone8相关供应链也算是值得关注的主轴之一。这个从去年4Q16以来就有多种猜测的版本,大家普遍的共识则包括:AMOLED屏、2.5D玻璃机壳、双摄像头、无线充电、AR/MR,以致于最新的3D感测…。

iPhone8机壳采2.5D双玻璃设计,因此布局该领域的蓝思科技值得重视,也正因为蓝思科技大量采购玻璃精雕机,因此劲胜精密母以子贵跟着创世纪而受惠(but劲胜精密算是我们一个相当失败的推荐)。而iPhone8用到的FPC软板会多,A股最为受益的就是收购MFlex的东山精密。其他iPhone8推荐个股部分,就是天线和无线充电概念,并且以天线为核心整合其他零件成为模组的信维通信。而同时具备Type-C、音频电源Lightning及无线充电概念的立讯精密也值得重视。

摄像头及模组相关议题则包括了:欧菲光、合力泰、北京君正、水晶光电、联创电子…。汽车电子我们建议关注:欧菲光、超声电子、宏发股份、安洁科技、胜宏科技、依顿电子、扬杰科技。

小结,年度主轴超声电子、太极实业、长电科技。其他本周推荐则包括:立讯精密、东山精密、欧菲光、信维通信、德赛电池、蓝思科技、宏发股份、安洁科技、长盈精密。

风险提示:美国总统川普可能对中国大陆进行Trade Ban,将搅乱所有我们陈述的逻辑。而iPhone8再怎么有亮点,之前大概也都被大家猜完了,几个相关概念股预期也打得比较满,剩下的就是检验有没有符合预期或超预期,这么一来就有点棘手,因为稍有不慎就是低于预期。