电气设备与新能源行业周报:售电公司呈区域发展,新能源陷“边建边弃”

上周,2017年2月真正的第一个交易周2017年2月6日到2月10日,市场继续稳步上行,至2月10日上证指数收报3196.70点,一周指数单边上涨近50个点。受“一带一路”概念回归,各个板块中建筑材料,建筑装饰,钢铁等板块领涨大盘,28个板块全面上扬,均有不同程度涨幅。上证综指上涨1.80%,电气板块上涨2.08%,涨跌幅处于一级行业中游,表现不错,跑赢大盘0.28个百分点。子行业中上涨幅度较大的其它电源设备,高压设备,上涨幅度较小的是电机和综合电力设备商等。

市场受“一带一路”概念的带动上涨,相信整个2月基建板块及供给侧的行情还会持续一段时间。在“电改”领域,这周的最新变化是,“全国首批跨省售电公司公示流程完成”,河北和北京分别公布了自己跨省市售电公司的信息。整个售电侧的改革又向前推进了一步,呈现出区域整合的态势。那么对整个电力行业改革来说,我们解读来说,这就是一个明显的信号:在放开售电侧改革方面,区域整合,跨境平台的出现会是未来一个几乎可以确定的方向。作为长期价值投资者,应该注意关注有这方面提前布局各地跨境售电公司的上市企业等。

中国的光伏产业经过前几年一轮大的调整,从2016年开始逐步进入整合之后的恢复期,目前业界普遍看好2017年的光伏产业。但我们需要冷静看待,光伏行业的这次恢复,特别是目前我国新能源产业存在两个突出问题,一个是“边建边弃”,光伏新建很多,但西部乃至全国弃风弃光更加严重。另一个在世界范围看来,欧盟要取消对中国光伏的反倾销措施仍然需近1年半以上时间至少。因此现在谈光伏产业的全面恢复仍为时尚早,投资者切不可盲目乐观。